2009年 2月 5日　中(zhōng)證協發 [2009]25号

　　各證券公司：

　　爲貫徹落實 《證券公司風險控制指标管理辦法》，督促證券公司建立健全風險控制指标 動态監控機制，加強風險監控，在風險可控、可測、可承受前提下(xià)開(kāi)展各項業務，我(wǒ)會制定 了 《證券公司風險控制指标動态監控系統指引 (試行)》 (以下(xià)簡稱 《指引》)，現發布施行， 并就有關事項通知(zhī)如下(xià)：

　　一(yī)、鑒于各證券公司的風險控制管理體(tǐ)系、技術系統不盡相同， 《指引》 未對風險控制 指标動态監控系統 (以下(xià)簡稱 “動态監控系統”) 的建設、運行、管理模式做統一(yī)規定，各 證券公司應按 《指引》 要求，結合本公司實際，建立動态監控系統，健全相應的管理體(tǐ)系和 制度，明确分(fēn)管領導、責任部門、工(gōng)作流程等，确保動态監控系統功能健全、運行有效，切 實成爲證券公司控制經營風險的得力助手。

　　二、 《指引》 發布前已建立動态監控系統的證券公司應對照 《指引》 評估本公司的動态 監控系統，對未達到要求的事項進行整改。各證券公司應在 《指引》 施行半年内使動态監控 系統建設、運行、管理等達到相關要求。

　　三、我(wǒ)會将密切跟蹤 《指引》 的施行情況，各證券公司在 《指引》 落實中(zhōng)遇到問題或有 意見、建議應及時向我(wǒ)會反饋。我(wǒ)會将在 《指引》 施行半年後組織檢查落實情況。

　　附件：

　　證券公司風險控制指标動态監控系統指引 (試行)

　　第一(yī)章　總　　則

　　第一(yī)條　爲了督促證券公司建立健全風險控制指标動态監控機制，加強風險監控，在風 險可測、可控、可承受前提下(xià)開(kāi)展各項業務，根據 《證券公司風險控制指标管理辦法》 (以 下(xià)簡稱 《管理辦法》) 等規定，制定本指引。

　　第二條　證券公司應當建立風險控制指标動态監控系統 (以下(xià)簡稱 “動态監控系統”)， 實現風險控制指标的實時、動态監控和自動預警。

　　第三條　動态監控系統至少具備以下(xià)功能：能夠覆蓋所有影響淨資(zī)本及其他風險控制指 标的業務活動環節，動态計算淨資(zī)本等各項風險控制指标，及時反映有關業務和市場變化對 公司風險控制指标的影響;能夠根據各項業務特點實施實時監控，按照預先設定的閥值和監 控标準對淨資(zī)本等風險控制指标進行自動預警;能夠生(shēng)成淨資(zī)本等風險控制指标動态監控 報表。

　　第四條　證券公司應當至少每季度評估一(yī)次動态監控系統的有效性，并根據市場、業務 發展、技術、監管環境的變化适時調整和完善，确保系統運行正常、數據準确、完整，并能有效支持證券公司開(kāi)展敏感性分(fēn)析和壓力測試等。

　　第五條　證券公司應當向住所地證監局開(kāi)放(fàng)動态監控系統數據接口，并提供履行監管職責所需的查詢權限。

　　第二章　系統的組織與制度保障

　　第六條　證券公司應建立健全風險監控工(gōng)作的組織體(tǐ)系，指定相應的高級管理人員(yuán)負責 管理動态監控系統的建設與運行，指定相關部門負責動态監控系統的設計開(kāi)發、運行管理、系統維護等工(gōng)作。

　　第七條　證券公司應建立健全動态監控系統的相關規章制度，明确有關部門的職責、技術規範、操作規程、報告要求等。建立健全崗位分(fēn)離(lí)和監督制約機制，對動态監控系統用戶實行适當的授權管理。

　　第八條　證券公司應當指定獨立于經紀、投行、自營、資(zī)産管理等業務的部門牽頭負責 動态監控系統的建設、運行，并履行以下(xià)職責：

　　(一(yī)) 會同相關部門研究并協調解決動态監控系統建設、運行、維護等工(gōng)作中(zhōng)的問題;

　　(二) 負責或督促相關部門完成動态監控系統所需數據的采集、整理，并實施動态監控，編制動态風險監控報告等;

　　(三) 負責定期或不定期對動态監控系統進行後續檢查，保證及時準确生(shēng)成數據源數據，及時發現數據誤差的主要來源，并采取有效措施保證按日計算的各項風險控制指标的正确性;

　　(四) 對淨資(zī)本和風險控制指标進行敏感性分(fēn)析、壓力測試，并根據業務計劃進行預測 分(fēn)析，提出業務規模調整建議。

　　第九條　證券公司負責風險控制指标動态監控的人員(yuán)應當具備必要的專業知(zhī)識和工(gōng)作經 驗，能夠對各項業務的風險進行識别和判斷。證券公司應定期組織對動态監控系統的運作和 維護人員(yuán)進行相關的業務、技術和安全培訓。

　　第十條　證券公司應當制定相應管理制度，明确人工(gōng)維護數據的錄入依據、口徑、複核 規程，防止因數據錄入錯誤導緻相關風險控制指标計算出現較大(dà)誤差。

　　第十一(yī)條　證券公司應當制定風險信息分(fēn)級預警及跟蹤制度，主要内容包括：

　　(一(yī)) 根據公司的實際情況确定對各類風險監控信息進行分(fēn)級預警的具體(tǐ)标準，預警标 準應嚴于監管要求;

　　(二) 不同級别預警信息的報告對象、方式和流程;

　　(三) 公司相關管理人員(yuán)對所收到的風險預警報告的處理責任及響應時限，風險預警報 告中(zhōng)涉及的風險事項處理的跟蹤監控責任;

　　(四) 風險事項處理情況、報告與反饋的流程。

　　第十二條　證券公司應當建立健全風險監控信息報告制度，根據業務狀況和風險情況， 确定不同風險監控信息報告的内容、格式、報告頻(pín)率、報告對象、處理程序等。報告中(zhōng)應明确風險等級、關鍵風險點、責任部門、責任人和風險處理建議，确保證券公司決策層能夠及 時獲得真實、準确、完整的風險動态監控信息。風險動态監控信息包含但不限于淨資(zī)本等風 險控制指标。

　　第十三條　證券公司應當建立健全風險控制指标監控檔案制度，監控檔案包括但不限于 風險監控日志(zhì)、風險監控信息詢證、數據人工(gōng)調整記錄、動态監控數據、動态監控報告及相 關領導的批件、相關部門的回複、風險監控事項的處理及反饋、動态監控系統合規檢查報告 等。監控檔案和風險控制指标數據應分(fēn)爲電子和紙(zhǐ)質兩種，并妥善保管，電子文件的保管期 限至少應在 5年以上，紙(zhǐ)質文件的保管期限至少應在 15年以上。法律法規對相關數據的保存 期限另有規定的，從其規定。

　　第十四條　證券公司應定期或不定期對淨資(zī)本等風險監控信息及其數據源的真實性、準 确性、完整性和相關内控制度的建立和執行情況進行評價，對存在的問題及時處理。

　　第三章　系 統 運 行

　　第十五條　證券公司應确保動态監控系統穩定、安全、高效運行。

　　第十六條　動态監控系統應能夠對淨資(zī)本等風險控制指标進行動态性的測算和報告，每日形成相關報表。

　　第十七條　證券公司應根據設定的分(fēn)級預警标準在動态監控系統中(zhōng)設置相應的風險監控閥值，通過系統的預警觸發裝置自動顯示風險控制指标的變化。 風險監控閥值是指設置在動态監控系統中(zhōng)用于控制某種風險的指标，包括但不限于各種 監管指标。

　　第十八條　證券公司可以通過動态監控系統自動采集财務數據、交易清算數據以及其他相關數據，對不能由系統自動采集的或由于不可預料情況導緻自動采集失敗的數據，應安排專人負責手工(gōng)數據的及時準确錄入，并保留錄入數據來源的原始資(zī)料。 通過動态監控系統自動采集數據的，證券公司應對動态監控系統所采集的來自交易系統、 法人清算系統、财務系統等不同數據源的同一(yī)信息的數據或有勾稽關系的數據進行邏輯校驗， 判斷動态監控數據的真實性，确保數據真實、準确。

　　第十九條　動态監控系統應設置并開(kāi)啓系統留痕功能，确保動态監控日志(zhì)的完備性，對所有重大(dà)修改完整記錄，包括手工(gōng)數據的錄入等，應具有系統備份功能。

　　第二十條　動态監控系統顯示數據時應統一(yī)拟定爲：T日數據，T+1日完成填報，并能 夠動态顯示和實時監控 (T爲工(gōng)作日)。

　　第二十一(yī)條　證券公司應加強對動态監控系統的權限和密碼管理，用戶權限的設置、變 動以及密碼的修改應有嚴格的控制措施并保留完整的記錄。

　　第二十二條　證券公司應通過動态監控系統跟蹤淨資(zī)本等各項風險控制指标的達标狀況， 及時掌握業務變動對淨資(zī)本等風險控制指标的影響，風險控制指标達到公司規定的分(fēn)級預警 标準後立即進行核實，及時處理。如果風險控制指标達到監管部門的預警标準或不符合監管 部門的規定标準，應依據監管要求及時向監管部門報告相關情況。

　　第二十三條　證券公司在開(kāi)展各項業務及利潤分(fēn)配前，應對淨資(zī)本等風險控制指标進行 全面評估，并進行敏感性分(fēn)析，合理确定各項業務及分(fēn)配利潤的最大(dà)規模，确保淨資(zī)本等各 項風險控制指标在任一(yī)時點都滿足相關要求。

　　第二十四條　證券公司應當按照監管部門和行業自律組織的要求，報送相關風險控制指 标信息報告。風險控制指标信息報告應真實、準确、完整。

　　第二十五條　動态監控系統應爲淨資(zī)本計算表、風險控制指标監管報表、風險資(zī)本準備 計算表及其項目的調整預留空間，以便能夠做到根據監管部門發布的最新規定及時調整更新。

　　第四章　附　　則

　　第二十六條　本指引由中(zhōng)國證券業協會負責解釋。

　　第二十七條　本指引自發布之日起實施。