資(zī)訊中(zhōng)心

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07/23/2020

2016年資(zī)産評估行業百強排名公布，亞太聯華排名28位

近日，中(zhōng)國資(zī)産評估行業綜合排名百強名單公布，亞太聯華資(zī)産評估公司全國排名第28位。
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2016年資(zī)産評估行業百強排名公布，亞太聯華排名28位
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05/26/2020

中(zhōng)評協會長耿虹一(yī)行莅臨河南(nán)分(fēn)公司調研

5月9日上午，中(zhōng)評協會長耿虹一(yī)行在财政廳巡視員(yuán)郭存嶺，省評協秘書(shū)長萬忠芝的陪同下(xià)，莅臨河南(nán)分(fēn)公司調研。公司董事長楊鈞代表全體(tǐ)員(yuán)工(gōng)對耿會長一(yī)行的到來表示熱烈的歡迎，并進行引領參觀。
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中(zhōng)評協會長耿虹一(yī)行莅臨河南(nán)分(fēn)公司調研
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05/25/2020

新時代資(zī)産評估行業優秀建設者倡議書(shū)

在舉國上下(xià)歡慶中(zhōng)華人民共和國成立70周年之際，中(zhōng)評協表彰“新時代資(zī)産評估行業優秀建設者”，是對資(zī)産評估所服務的改革開(kāi)放(fàng)偉大(dà)事業緻敬，是對評估行業的精誠奉獻和卓著功業鼎銘，是對評估專業人士的大(dà)點兵。專業締造價值，奮進成就未來。值此，我(wǒ)們向全國資(zī)産評估機構、評估師和從業人員(yuán)發出倡議：　　一(yī)、築牢政治站位，堅定理想信念，做中(zhōng)國特色社會主義事業的建設者。要踐行社會主義核心價值觀，增強“四個意識”、堅定“四個自信”、做到“兩個維護”，爲黨建功、爲國立業、爲民謀利，爲維護市場經濟秩序、服務經濟社會發展發揮特有專業作用。　　二、勇于改革創新，服務國家戰略，做新時代探路者、新評估鋪路石。要全面審視制約行業發展的根本性問題，進行頂層設計和系統改革。深度挖掘資(zī)産評估的現實屬性、市場屬性，爲市場經濟運行提供更相關、更對标、更實時、更有效的價值尺度。積極對接财政績效評價、稅基評估、财稅治理與安全、金融改革與發展、國資(zī)改革和監管、資(zī)源優化配置相關制度，維護資(zī)本市場和實體(tǐ)經濟安全運行。緊扣新發展理念、人工(gōng)智能及大(dà)數據等國家戰略，構建評估大(dà)數據智能化平台，強力推進資(zī)産評估行業轉型升級。　　三、嚴守法紀底線，嚴格誠信執業，打造具有強大(dà)社會公信力的資(zī)産評估行業。要按照法律法規和評估準則規範執業，合理制定和運用質量控制制度和程序，切實加強質量風險防控，确保評估過程和結果可靠可信。嚴守職業道德，自重自醒，廉潔自律。　　四、發揮專業優勢，傾情回饋社會，做國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化的可靠社會基礎。作爲中(zhōng)國資(zī)産評估協會的會員(yuán)，我(wǒ)們感到無比驕傲和自豪!時代成就了我(wǒ)們，社會呵護着我(wǒ)們，我(wǒ)們要秉持專業報國的精神，感恩社會，運用專業智慧爲經濟社會有效運行、爲解決好發展不平衡不充分(fēn)問題貢獻力量。　　長風破浪會有時，直挂雲帆濟滄海。站在新的曆史起點，我(wǒ)們要以習近平新時代中(zhōng)國特色社會主義思想爲指導，勠力同心，奮發進取，爲實現“兩個一(yī)百年”奮鬥目标和中(zhōng)華民族偉大(dà)複興中(zhōng)國夢作出更大(dà)貢獻。　　新時代資(zī)産評估行業優秀建設者　　2019年11月1日
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新時代資(zī)産評估行業優秀建設者倡議書(shū)
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04/13/2020

中(zhōng)共中(zhōng)央關于堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度 推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化若幹重大(dà)問題的決定

爲貫徹落實黨的十九大(dà)神，十九屆中(zhōng)央委員(yuán)會第四次全體(tǐ)會議着重研究了堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度、推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化的若幹重大(dà)問題，作出如下(xià)決定。 　　一(yī)、堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度、推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化的重大(dà)意義和總體(tǐ)要求 　　中(zhōng)國特色社會主義制度是黨和人民在長期實踐探索中(zhōng)形成的科學制度體(tǐ)系，我(wǒ)國國家治理一(yī)切工(gōng)作和活動都依照中(zhōng)國特色社會主義制度展開(kāi)，我(wǒ)國國家治理體(tǐ)系和治理能力是中(zhōng)國特色社會主義制度及其執行能力的集中(zhōng)體(tǐ)現。 　　中(zhōng)國共産黨自成立以來，團結帶領人民，堅持把馬克思主義基本原理同中(zhōng)國具體(tǐ)實際相結合，赢得了中(zhōng)國革命勝利，并深刻總結國内外(wài)正反兩方面經驗，不斷探索實踐，不斷改革創新，建立和完善社會主義制度，形成和發展黨的領導和經濟、政治、文化、社會、生(shēng)态文明、軍事、外(wài)事等各方面制度，加強和完善國家治理，取得曆史性成就。黨的十八大(dà)以來，我(wǒ)們黨領導人民統籌推進“五位一(yī)體(tǐ)”總體(tǐ)布局、協調推進“四個全面”戰略布局，推動中(zhōng)國特色社會主義制度更加完善、國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化水平明顯提高，爲政治穩定、經濟發展、文化繁榮、民族團結、人民幸福、社會安甯、國家統一(yī)提供了有力保障。 　　新中(zhōng)國成立七十年來，我(wǒ)們黨領導人民創造了世所罕見的經濟快速發展奇迹和社會長期穩定奇迹，中(zhōng)華民族迎來了從站起來、富起來到強起來的偉大(dà)飛躍。實踐證明，中(zhōng)國特色社會主義制度和國家治理體(tǐ)系是以馬克思主義爲指導、植根中(zhōng)國大(dà)地、具有深厚中(zhōng)華文化根基、深得人民擁護的制度和治理體(tǐ)系，是具有強大(dà)生(shēng)命力和巨大(dà)優越性的制度和治理體(tǐ)系，是能夠持續推動擁有近十四億人口大(dà)國進步和發展、确保擁有五千多年文明史的中(zhōng)華民族實現“兩個一(yī)百年”奮鬥目标進而實現偉大(dà)複興的制度和治理體(tǐ)系。 　　我(wǒ)國國家制度和國家治理體(tǐ)系具有多方面的顯著優勢，主要是：堅持黨的集中(zhōng)統一(yī)領導，堅持黨的科學理論，保持政治穩定，确保國家始終沿着社會主義方向前進的顯著優勢;堅持人民當家作主，發展人民民主，密切聯系群衆，緊緊依靠人民推動國家發展的顯著優勢;堅持全面依法治國，建設社會主義法治國家，切實保障社會公平正義和人民權利的顯著優勢;堅持全國一(yī)盤棋，調動各方面積極性，集中(zhōng)力量辦大(dà)事的顯著優勢;堅持各民族一(yī)律平等，鑄牢中(zhōng)華民族共同體(tǐ)意識，實現共同團結奮鬥、共同繁榮發展的顯著優勢;堅持公有制爲主體(tǐ)、多種所有制經濟共同發展和按勞分(fēn)配爲主體(tǐ)、多種分(fēn)配方式并存，把社會主義制度和市場經濟有機結合起來，不斷解放(fàng)和發展社會生(shēng)産力的顯著優勢;堅持共同的理想信念、價值理念、道德觀念，弘揚中(zhōng)華優秀傳統文化、革命文化、社會主義先進文化，促進全體(tǐ)人民在思想上精神上緊緊團結在一(yī)起的顯著優勢;堅持以人民爲中(zhōng)心的發展思想，不斷保障和改善民生(shēng)、增進人民福祉，走共同富裕道路的顯著優勢;堅持改革創新、與時俱進，善于自我(wǒ)完善、自我(wǒ)發展，使社會始終充滿生(shēng)機活力的顯著優勢;堅持德才兼備、選賢任能，聚天下(xià)英才而用之，培養造就更多更優秀人才的顯著優勢;堅持黨指揮槍，确保人民軍隊絕對忠誠于黨和人民，有力保障國家主權、安全、發展利益的顯著優勢;堅持“一(yī)國兩制”，保持香港、澳門長期繁榮穩定，促進祖國和平統一(yī)的顯著優勢;堅持獨立自主和對外(wài)開(kāi)放(fàng)相統一(yī)，積極參與全球治理，爲構建人類命運共同體(tǐ)不斷作出貢獻的顯著優勢。這些顯著優勢，是我(wǒ)們堅定中(zhōng)國特色社會主義道路自信、理論自信、制度自信、文化自信的基本依據。 　　當今世界正經曆百年未有之大(dà)變局，我(wǒ)國正處于實現中(zhōng)華民族偉大(dà)複興關鍵時期。順應時代潮流，适應我(wǒ)國社會主要矛盾變化，統攬偉大(dà)鬥争、偉大(dà)工(gōng)程、偉大(dà)事業、偉大(dà)夢想，不斷滿足人民對美好生(shēng)活新期待，戰勝前進道路上的各種風險挑戰，必須在堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度、推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化上下(xià)更大(dà)功夫。 　　必須堅持以馬克思列甯主義、毛澤東思想、鄧小(xiǎo)平理論、“三個代表”重要思想、科學發展觀、習近平新時代中(zhōng)國特色社會主義思想爲指導，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，做到“兩個維護”，堅持黨的領導、人民當家作主、依法治國有機統一(yī)，堅持解放(fàng)思想、實事求是，堅持改革創新，突出堅持和完善支撐中(zhōng)國特色社會主義制度的根本制度、基本制度、重要制度，着力固根基、揚優勢、補短闆、強弱項，構建系統完備、科學規範、運行有效的制度體(tǐ)系，加強系統治理、依法治理、綜合治理、源頭治理，把我(wǒ)國制度優勢更好轉化爲國家治理效能，爲實現“兩個一(yī)百年”奮鬥目标、實現中(zhōng)華民族偉大(dà)複興的中(zhōng)國夢提供有力保證。 　　堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度、推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化的總體(tǐ)目标是，到我(wǒ)們黨成立一(yī)百年時，在各方面制度更加成熟更加定型上取得明顯成效;到二〇三五年，各方面制度更加完善，基本實現國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化;到新中(zhōng)國成立一(yī)百年時，全面實現國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化，使中(zhōng)國特色社會主義制度更加鞏固、優越性充分(fēn)展現。 　　二、堅持和完善黨的領導制度體(tǐ)系，提高黨科學執政、民主執政、依法執政水平 　　中(zhōng)國共産黨領導是中(zhōng)國特色社會主義最本質的特征，是中(zhōng)國特色社會主義制度的最大(dà)優勢，黨是最高政治領導力量。必須堅持黨政軍民學、東西南(nán)北(běi)中(zhōng)，黨是領導一(yī)切的，堅決維護黨中(zhōng)央權威，健全總攬全局、協調各方的黨的領導制度體(tǐ)系，把黨的領導落實到國家治理各領域各方面各環節。 　　(一(yī))建立不忘初心、牢記使命的制度。确保全黨遵守黨章，恪守黨的性質和宗旨，堅持用共産主義遠大(dà)理想和中(zhōng)國特色社會主義共同理想凝聚全黨、團結人民，用習近平新時代中(zhōng)國特色社會主義思想武裝全黨、教育人民、指導工(gōng)作，夯實黨執政的思想基礎。把不忘初心、牢記使命作爲加強黨的建設的永恒課題和全體(tǐ)黨員(yuán)、幹部的終身課題，形成長效機制，堅持不懈錘煉黨員(yuán)、幹部忠誠幹淨擔當的政治品格。全面貫徹黨的基本理論、基本路線、基本方略，持續推進黨的理論創新、實踐創新、制度創新，使一(yī)切工(gōng)作順應時代潮流、符合發展規律、體(tǐ)現人民願望，确保黨始終走在時代前列、得到人民衷心擁護。 　　(二)完善堅定維護黨中(zhōng)央權威和集中(zhōng)統一(yī)領導的各項制度。推動全黨增強“四個意識”、堅定“四個自信”、做到“兩個維護”，自覺在思想上政治上行動上同以習近平同志(zhì)爲核心的黨中(zhōng)央保持高度一(yī)緻，堅決把維護習近平總書(shū)記黨中(zhōng)央的核心、全黨的核心地位落到實處。健全黨中(zhōng)央對重大(dà)工(gōng)作的領導體(tǐ)制，強化黨中(zhōng)央決策議事協調機構職能作用，完善推動黨中(zhōng)央重大(dà)決策落實機制，嚴格執行向黨中(zhōng)央請示報告制度，确保令行禁止。健全維護黨的集中(zhōng)統一(yī)的組織制度，形成黨的中(zhōng)央組織、地方組織、基層組織上下(xià)貫通、執行有力的嚴密體(tǐ)系，實現黨的組織和黨的工(gōng)作全覆蓋。 　　(三)健全黨的全面領導制度。完善黨領導人大(dà)、政府、政協、監察機關、審判機關、檢察機關、武裝力量、人民團體(tǐ)、企事業單位、基層群衆自治組織、社會組織等制度，健全各級黨委(黨組)工(gōng)作制度，确保黨在各種組織中(zhōng)發揮領導作用。完善黨領導各項事業的具體(tǐ)制度，把黨的領導落實到統籌推進“五位一(yī)體(tǐ)”總體(tǐ)布局、協調推進“四個全面”戰略布局各方面。完善黨和國家機構職能體(tǐ)系，把黨的領導貫徹到黨和國家所有機構履行職責全過程，推動各方面協調行動、增強合力。 　　(四)健全爲人民執政、靠人民執政各項制度。堅持立黨爲公、執政爲民，保持黨同人民群衆的血肉聯系，把尊重民意、彙集民智、凝聚民力、改善民生(shēng)貫穿黨治國理政全部工(gōng)作之中(zhōng)，鞏固黨執政的階級基礎，厚植黨執政的群衆基礎，通過完善制度保證人民在國家治理中(zhōng)的主體(tǐ)地位，着力防範脫離(lí)群衆的危險。貫徹黨的群衆路線，完善黨員(yuán)、幹部聯系群衆制度，創新互聯網時代群衆工(gōng)作機制，始終做到爲了群衆、相信群衆、依靠群衆、引領群衆，深入群衆、深入基層。健全聯系廣泛、服務群衆的群團工(gōng)作體(tǐ)系，推動人民團體(tǐ)增強政治性、先進性、群衆性，把各自聯系的群衆緊緊團結在黨的周圍。 　　(五)健全提高黨的執政能力和領導水平制度。堅持民主集中(zhōng)制，完善發展黨内民主和實行正确集中(zhōng)的相關制度，提高黨把方向、謀大(dà)局、定政策、促改革的能力。健全決策機制，加強重大(dà)決策的調查研究、科學論證、風險評估，強化決策執行、評估、監督。改進黨的領導方式和執政方式，增強各級黨組織政治功能和組織力。完善擔當作爲的激勵機制，促進各級領導幹部增強學習本領、政治領導本領、改革創新本領、科學發展本領、依法執政本領、群衆工(gōng)作本領、狠抓落實本領、駕馭風險本領，發揚鬥争精神，增強鬥争本領。 　　(六)完善全面從嚴治黨制度。堅持黨要管黨、全面從嚴治黨，增強憂患意識，不斷推進黨的自我(wǒ)革命，永葆黨的先進性和純潔性。貫徹新時代黨的建設總要求，深化黨的建設制度改革，堅持依規治黨，建立健全以黨的政治建設爲統領，全面推進黨的各方面建設的體(tǐ)制機制。堅持新時代黨的組織路線，健全黨管幹部、選賢任能制度。規範黨内政治生(shēng)活，嚴明政治紀律和政治規矩，發展積極健康的黨内政治文化，全面淨化黨内政治生(shēng)态。完善和落實全面從嚴治黨責任制度。堅決同一(yī)切影響黨的先進性、弱化黨的純潔性的問題作鬥争，大(dà)力糾治形式主義、官僚主義，不斷增強黨的創造力、凝聚力、戰鬥力，确保黨始終成爲中(zhōng)國特色社會主義事業的堅強領導核心。 　　三、堅持和完善人民當家作主制度體(tǐ)系，發展社會主義民主政治 　　我(wǒ)國是工(gōng)人階級領導的、以工(gōng)農聯盟爲基礎的人民民主專政的社會主義國家，國家的一(yī)切權力屬于人民。必須堅持人民主體(tǐ)地位，堅定不移走中(zhōng)國特色社會主義政治發展道路，健全民主制度，豐富民主形式，拓寬民主渠道，依法實行民主選舉、民主協商(shāng)、民主決策、民主管理、民主監督，使各方面制度和國家治理更好體(tǐ)現人民意志(zhì)、保障人民權益、激發人民創造，确保人民依法通過各種途徑和形式管理國家事務，管理經濟文化事業，管理社會事務。 　　(一(yī))堅持和完善人民代表大(dà)會制度這一(yī)根本政治制度。人民行使國家權力的機關是全國人民代表大(dà)會和地方各級人民代表大(dà)會。支持和保證人民通過人民代表大(dà)會行使國家權力，保證各級人大(dà)都由民主選舉産生(shēng)、對人民負責、受人民監督，保證各級國家機關都由人大(dà)産生(shēng)、對人大(dà)負責、受人大(dà)監督。支持和保證人大(dà)及其常委會依法行使職權，健全人大(dà)對“一(yī)府一(yī)委兩院”監督制度。密切人大(dà)代表同人民群衆的聯系，健全代表聯絡機制，更好發揮人大(dà)代表作用。健全人大(dà)組織制度、選舉制度和議事規則，完善論證、評估、評議、聽(tīng)證制度。适當增加基層人大(dà)代表數量。加強地方人大(dà)及其常委會建設。 　　(二)堅持和完善中(zhōng)國共産黨領導的多黨合作和政治協商(shāng)制度。貫徹長期共存、互相監督、肝膽相照、榮辱與共的方針，加強中(zhōng)國特色社會主義政黨制度建設，健全相互監督特别是中(zhōng)國共産黨自覺接受監督、對重大(dà)決策部署貫徹落實情況實施專項監督等機制，完善民主黨派中(zhōng)央直接向中(zhōng)共中(zhōng)央提出建議制度，完善支持民主黨派和無黨派人士履行職能方法，展現我(wǒ)國新型政黨制度優勢。發揮人民政協作爲政治組織和民主形式的效能，提高政治協商(shāng)、民主監督、參政議政水平，更好凝聚共識。完善人民政協專門協商(shāng)機構制度，豐富協商(shāng)形式，健全協商(shāng)規則，優化界别設置，健全發揚民主和增進團結相互貫通、建言資(zī)政和凝聚共識雙向發力的程序機制。 　　堅持社會主義協商(shāng)民主的獨特優勢，統籌推進政黨協商(shāng)、人大(dà)協商(shāng)、政府協商(shāng)、政協協商(shāng)、人民團體(tǐ)協商(shāng)、基層協商(shāng)以及社會組織協商(shāng)，構建程序合理、環節完整的協商(shāng)民主體(tǐ)系，完善協商(shāng)于決策之前和決策實施之中(zhōng)的落實機制，豐富有事好商(shāng)量、衆人的事情由衆人商(shāng)量的制度化實踐。 　　(三)鞏固和發展最廣泛的愛國統一(yī)戰線。堅持大(dà)統戰工(gōng)作格局，堅持一(yī)緻性和多樣性統一(yī)，完善照顧同盟者利益政策，做好民族工(gōng)作和宗教工(gōng)作，健全黨外(wài)代表人士隊伍建設制度，凝聚港澳同胞、台灣同胞、海外(wài)僑胞力量，謀求最大(dà)公約數，畫出最大(dà)同心圓，促進政黨關系、民族關系、宗教關系、階層關系、海内外(wài)同胞關系和諧。 　　(四)堅持和完善民族區域自治制度。堅定不移走中(zhōng)國特色解決民族問題的正确道路，堅持各民族一(yī)律平等，堅持各民族共同團結奮鬥、共同繁榮發展，保證民族自治地方依法行使自治權，保障少數民族合法權益，鞏固和發展平等團結互助和諧的社會主義民族關系。堅持不懈開(kāi)展馬克思主義祖國觀、民族觀、文化觀、曆史觀宣傳教育，打牢中(zhōng)華民族共同體(tǐ)思想基礎。
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中(zhōng)共中(zhōng)央關于堅持和完善中(zhōng)國特色社會主義制度 推進國家治理體(tǐ)系和治理能力現代化若幹重大(dà)問題的決定
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12/31/2015

2015年度證券資(zī)産評估市場分(fēn)析報告

核心提示：2015年全國69家證券評估機構證券評估業務收入爲9.38億元，占評估業務總收入的24.54%。　　一(yī)、證券評估機構基本情況　　截至2015年12月31日，全國證券資(zī)格資(zī)産評估機構(以下(xià)簡稱證券評估機構)共計69家，資(zī)産評估師共計4，455人，2015年度評估業務收入38.22億元，其中(zhōng)，證券評估業務收入9.38億元。總體(tǐ)來看，證券評估機構數量雖隻占全行業的2%，但資(zī)産評估師人數約占全行業的13%，評估業務收入約占全行業的37%，凸顯出證券評估機構在評估行業較高的綜合實力。　　(一(yī))證券評估機構　　截至2015年12月31日，全國69家證券評估機構分(fēn)布于全國15個省(市)，其中(zhōng)，在北(běi)京注冊的證券評估機構有36家，占總數逾半;上海7家，位居第二，但遠低于北(běi)京;廣東、福建、浙江、江蘇和深圳各3家;遼甯、山東、天津各2家;安徽、湖北(běi)、陝西、四川和重慶各1家。整體(tǐ)而言，機構總部注冊地的地域集中(zhōng)性比較明顯，經濟中(zhōng)心地區如北(běi)京、上海、江蘇、廣東、浙江、福建等地注冊的證券評估機構較多，而其他省市的證券評估機構較少。　　全國有55家證券評估機構設立了總計237個分(fēn)支機構，有3家證券評估機構設立了23家子公司。　　(二)資(zī)産評估師　　截至2015年12月31日，全國69家證券評估機構的資(zī)産評估師共計4，455人，平均每家約65人，人數最多的評估機構有資(zī)産評估師210人。資(zī)産評估師人數在100人以上的有11家，占機構總數的15.94%，介于50人至100人之間的有20家，占機構總數的28.99%，50人以下(xià)的有38家，占機構總數的55.07%。　　(三)證券評估業務收入　　2015年全國69家證券評估機構證券評估業務收入爲9.38億元，占評估業務總收入的24.54%，每家機構平均證券評估業務收入爲1，359.66萬元。其中(zhōng)，超過5000萬元的有4家機構，占機構總數的5.8%;介于1000萬元至5000萬元之間的有17家，占機構總數的24.64%;介于500萬元至1000萬元之間的有22家，占機構總數的31.88%;500萬以下(xià)的有25家，占機構總數的36.23%。　　二、證券評估業務市場情況　　據Wind資(zī)訊統計，2015年度上市公司公告披露的由證券評估機構承做的并購重組評估業務有1，646宗，比2014年上升19.88%。　　(一(yī))證券評估業務機構分(fēn)布　　2015年，承做100-200宗證券評估業務的機構有2家，占機構總數的2.90%;承做50-100宗證券評估業務的機構有5家，占機構總數的7.25%;承做30-50宗證券評估業務的機構有8家，占機構總數的11.59%;承做10-30宗證券評估業務的機構有29家，占機構總數的42.03%;承做10宗以下(xià)證券評估業務的機構有25家，占機構總數的36.23%。　　以上數據反映，證券評估機構承做的證券評估業務數量差距較大(dà)，少數機構業務數量較多，優勢明顯，而大(dà)部分(fēn)評估機構承做證券評估業務數量較少。　　(二)證券評估業務區域分(fēn)布　　承做1，646宗并購重組評估業務的機構分(fēn)布于全國15個省(市)，平均各省市執行證券評估業務約110宗。總部注冊地位于北(běi)京的36家機構承做業務數量最多，承做1071宗，占業務總數的65.07%，比2014年上升2個百分(fēn)點;其次是7家上海機構，承做249宗業務，占業務總數的15.13%，比2014年下(xià)降1.55個百分(fēn)點;第三是3家浙江機構，承做86宗業務，占業務總數的5.22%，比2014年上升1.36個百分(fēn)點;其他省市機構承做數量均低于平均數。從機構平均業務數來看，上海、北(běi)京、浙江和廣東的機構分(fēn)别以36宗、30宗、29宗、21宗分(fēn)列第一(yī)至四位。上述數據與上年相比，除江蘇、四川、天津、陝西四個區域業務量下(xià)降外(wài)，其他區域業務量均有不同程度上升。　　三、重大(dà)資(zī)産重組項目所涉資(zī)産評估情況　　(一(yī))總體(tǐ)概覽　　據Wind資(zī)訊統計，以首次披露日爲标志(zhì)，以2016年4月30日公告完成情況爲基礎，2015年度共有446宗重大(dà)資(zī)産重組項目，通過證監會核準的有287宗，正在審核中(zhōng)的有40宗，通過董事會預案尚未公告評估報告的有58宗，上市公司重組失敗的有43宗，未通過核準的有14宗，暫停審核的4宗。　　287宗已獲核準和40宗處于正常審核中(zhōng)的重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)，涉及的資(zī)産交易規模總計達9，971.97億元。其中(zhōng)，滬市上市公司93宗，交易金額4，375.81億元;深市主闆48宗，交易金額2，027.79億元;深市中(zhōng)小(xiǎo)闆93宗，交易金額2，540.62億元;深市創業闆93宗，交易金額1，027.75億元。　　(二)資(zī)産評估業務承做情況　　2015年發生(shēng)的446宗重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)，除去(qù)公布預案階段項目、重組失敗或暫停項目等，經統計重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)共涉及315宗資(zī)産評估項目，其中(zhōng)包括置入資(zī)産評估項目293宗，由49家評估機構承做;置出資(zī)産評估項目22宗，由15家評估機構承做。　　在69家證券評估機構中(zhōng)，19家未承做重大(dà)資(zī)産重組項目的相關評估業務，占證券評估機構總數的27.54%，承做1至3宗的有33家，占承做評估機構總數的66%，另外(wài)，約20%的評估機構承做了約80%的評估項目，反映了承做證券評估業務的評估機構比較集中(zhōng)。　　(三)評估方法使用情況　　重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)，存在一(yī)個項目涉及多個評估對象的情況。經統計，315宗重大(dà)資(zī)産重組評估項目中(zhōng)涉及評估對象544項，其中(zhōng)包括置入評估對象500項和置出評估對象44項。　　企業價值評估方法常用的評估方法包括資(zī)産基礎法、收益法和市場法。下(xià)表列示了544項具體(tǐ)評估對象評估方法使用的總體(tǐ)情況，考慮到置入資(zī)産和置出資(zī)産特點不同，因此按照置入資(zī)産和置出資(zī)産兩個口徑分(fēn)别進行統計。　　從上表看出，同時使用兩種評估方法的項目占81.81%，僅使用一(yī)種方法的項目占18.01%，同時使用3種方法的項目占0.18%。　　置入資(zī)産同時使用兩種方法的432項中(zhōng)，357項使用資(zī)産基礎法和收益法，9項使用資(zī)産基礎法和市場法，66項使用收益法和市場法。可見，對于置入資(zī)産，資(zī)産基礎法和收益法仍是目前重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)企業價值評估的主要評估方法，但同時我(wǒ)們也關注到，随着我(wǒ)國證券市場的完善，各類型上市公司的增多，市場法所需資(zī)料更易收集，評估方法也經常使用收益法和市場法的組合。　　44項置出資(zī)産評估對象中(zhōng)，30項單獨使用資(zī)産基礎法，1項同時使用市場法和收益法，2項同時使用了資(zī)産基礎法和市場法，1項使用收益法，其餘10項均同時使用了資(zī)産基礎法和收益法。與置入資(zī)産相比，置出資(zī)産的評估方法更多選用資(zī)産基礎法一(yī)種評估方法，主要原因在于置出資(zī)産的持續盈利能力相對較弱，即使使用資(zī)産基礎法和收益法兩種方法評估，評估結論一(yī)般也采用資(zī)産基礎法的評估結果。　　(四)同一(yī)項目不同評估方法的評估結果差異分(fēn)析　　1、置入資(zī)産　　(1)同時使用資(zī)産基礎法和收益法的有357項，兩種方法結果差異的綜合平均值爲55.80%，最高差異率爲29531.80%，最低差異率爲-100.00%。總體(tǐ)上看，收益法評估結果顯著高于資(zī)産基礎法評估結果，且最高差異率與2014年相比更大(dà)，主要原因是并購重組項目中(zhōng)熱點行業以輕資(zī)産企業居多，資(zī)産基礎法僅反映出賬面資(zī)産及可辨認無形資(zī)産的價值，導緻兩種評估方法的差異率較大(dà)。　　(2)同時使用收益法和市場法的有66項，兩種方法結果差異的綜合平均值爲7.21%，最高差異率爲32.39%，最低差異率爲-8.69%。56項最終采用了收益法結果作爲評估結論，10項采用了市場法結果作爲評估結論。　　(3)同時使用資(zī)産基礎法和市場法的有9項，兩種方法結果差異綜合平均值爲48.20%，最高差異率爲2205.57%，最低差異率爲-0.37%。6項采用了市場法結果作爲評估結論，3項采用了資(zī)産基礎法結果作爲評估結論。　　(4)同時使用三種方法的有1項，收益法和市場法差異率0.40%，市場法與資(zī)産基礎法差異率53.25%，收益法與資(zī)産基礎法差異率52.64%，最終采用了收益法結果作爲評估結論。　　2、置出資(zī)産　　同時使用資(zī)産基礎法和收益法的有10項，兩種評估方法結果差異綜合平均值爲-9.53%，最高差異率爲31.07%，最低差異率爲-27.45%。總體(tǐ)上看，收益法評估結果低于資(zī)産基礎法評估結果。　　綜合上述評估結果差異情況，差異率大(dà)的情況主要集中(zhōng)在同時使用資(zī)産基礎法和收益法進行評估的357項置入資(zī)産。經統計分(fēn)析，兩種評估方法結果差異率較大(dà)的行業主要爲輕資(zī)産技術密集型行業。　　(五)評估結論情況　　1、評估結論增減值分(fēn)析　　置入資(zī)産500項評估對象中(zhōng)，有130項評估結論采用了資(zī)産基礎法結果，綜合增值率爲54.96%;有351項評估結論采用了收益法結果，綜合增值率爲288.40%;有19項評估結論采用了市場法結果，綜合增值率爲130.19%。反映了收益法是重大(dà)資(zī)産重組項目中(zhōng)普遍使用的評估方法，且評估增值率較大(dà)。　　置出資(zī)産44項評估對象中(zhōng)，有40項評估結論采用了資(zī)産基礎法結果，綜合增值率爲47.39%;4項評估結論采用了收益法結果，綜合增值率爲38.08%。反映了重大(dà)資(zī)産重組評估項目中(zhōng)，資(zī)産基礎法是置出資(zī)産普遍使用的評估方法，評估增值率相對較小(xiǎo)。　　總體(tǐ)而言，無論采用何種方法，置入資(zī)産的增值率都顯著高于置出資(zī)産。　　2、評估結論對交易定價的參考情況　　在293宗涉及置入資(zī)産的項目中(zhōng)，資(zī)産評估結論成爲交易定價的重要參考依據。有64宗是直接以評估結論作爲交易定價，占比21.84%;差異率±2%内(不含零)爲183宗，占比62.46%;差異率±2%至±10%内的38宗，占比12.97%;差異率在±10%以内(含直接以評估結論作爲交易定價)合計占比97.27%。　　在22宗涉及置出資(zī)産項目中(zhōng)，有15宗直接以評估結論作爲交易定價，差異率±2%内(不含零)爲2宗，占比9.09%;差異率±2%至±10%内的2宗，占比9.09%;差異率在±10%以内(含直接以評估結論作爲交易定價)合計占比86.36%。　　綜上分(fēn)析，評估結論與交易定價差異在±2%以内共有264宗，占比83.80%;差異在±10%以内共有304宗，占比96.50%，反映了資(zī)産評估在上市公司重大(dà)資(zī)産重組項目交易定價環節發揮着重要作用。　　(六)熱點行業評估情況　　從置入資(zī)産角度來看，2015年度293宗重大(dà)資(zī)産重組項目所屬熱點行業與上一(yī)年度基本一(yī)緻，主要集中(zhōng)在計算機、通信和其他電子設備制造業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業、電氣機械和器材制造業、化學原料和化學制品制造業、醫藥制造業和房地産行業等。　　計算機、通信和其他電子設備制造業的評估增值率爲593.36%，與2014年增值率485.36%相比大(dà)幅上升，評估作價方法以收益法爲主，交易定價與評估值相比折價0.46%，交易價格基本接近評估值;信息傳輸、軟件和信息技術服務業在是所有重組項目中(zhōng)增值率最高的行業，增值率爲689.74%，與2014年增值率704.57%相比差異不大(dà)，評估作價方法以收益法爲主，交易定價與評估值相比折價0.016%，與評估值基本一(yī)緻;電氣機械和器材制造業的評估增值率爲126.54%，與2014年增值率258.81%相比大(dà)幅下(xià)降，評估作價方法以收益法爲主，交易定價與評估值相比折價4.47%;化學原料和化學制品制造業的評估增值率爲198.91%，與2014年增值率151.89%相比有一(yī)定幅度上升，評估作價方法以收益法爲主，交易定價與評估值相比溢價0.10%;醫藥行業的評估增值率爲441.64%，與2014年增值率125.54%相比大(dà)幅上升，評估作價方法主要爲收益法，交易定價與評估值相比溢價0.39%;房地産業的評估增值率爲295.80%，與2014年增值率60.68%相比大(dà)幅上升，評估作價方法以收益法爲主，交易定價與評估值相比溢價2.62%。　　(七)評估盈利預測與業績補償　　根據上市公司的公告，已經完成的重大(dà)重組項目中(zhōng)以2015年爲盈利承諾期的涉及185項，其中(zhōng)未實現盈利承諾的有14項，占比7%。　　四、證券資(zī)産評估存在的主要問題　　(一(yī))評估程序執行問題　　資(zī)産評估業務需要執行八項基本評估程序
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05/10/2013

關于印發《企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作指引》的通知(zhī)

國務院國有資(zī)産監督管理委員(yuán)會文件 國資(zī)發産權〔2013〕64号 關于印發《企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作指引》的通知(zhī) 各中(zhōng)央企業： 　　爲進一(yī)步規範企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作，提高評估備案工(gōng)作效率，國資(zī)委制定了《企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作指引》，現印發給你們。請遵照執行，并及時反饋工(gōng)作中(zhōng)的有關情況和問題。國資(zī)委 　　2013年5月10日企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作指引第一(yī)章總則 　　第一(yī)條爲進一(yī)步規範中(zhōng)央企業及其各級子企業(以下(xià)簡稱企業)國有資(zī)産評估項目備案管理工(gōng)作，确保企業改制重組、産權流轉等工(gōng)作順利進行，依據《中(zhōng)華人民共和國企業國有資(zī)産法》、《企業國有資(zī)産評估管理暫行辦法》(國資(zī)委令第12号，以下(xià)簡稱《評估管理辦法》)等規定，制定本指引。 　　第二條國務院國有資(zī)産監督管理委員(yuán)會和中(zhōng)央企業(以下(xià)簡稱備案管理單位)，按照《評估管理辦法》規定對應當備案的資(zī)産評估項目進行備案管理工(gōng)作，适用本指引。 　　第二章備案工(gōng)作程序 　　第三條企業發生(shēng)需要進行資(zī)産評估的經濟行爲時，應當按照《關于規範中(zhōng)央企業選聘評估機構工(gōng)作的指導意見》(國資(zī)發産權〔2011〕68号)等文件規定聘請具有相應資(zī)質的評估機構。 　　第四條在資(zī)産評估項目開(kāi)展過程中(zhōng)，企業應當就工(gōng)作情況及時通過中(zhōng)央企業資(zī)産評估管理信息系統向備案管理單位報告，包括評估基準日選定、資(zī)産評估、土地估價、礦業權評估和相關審計等情況。必要時，備案管理單位可對資(zī)産評估項目進行跟蹤指導和現場檢查。 　　第五條企業收到評估機構出具的評估報告後，應當在評估基準日起9個月内将備案申請材料逐級報送備案管理單位。在報送備案管理單位之前，企業應當進行以下(xià)初步審核： 　　(一(yī))相關經濟行爲是否符合國家有關規定要求。 　　(二)評估基準日的選擇是否合理。 　　(三)執業評估機構及人員(yuán)是否具備相應資(zī)質。 　　(四)評估範圍是否與經濟行爲批準文件或重組改制方案内容一(yī)緻。 　　(五)納入評估範圍的房産、土地及礦産資(zī)源等資(zī)産權屬要件是否齊全。 　　(六)被評估企業是否依法辦理相關産權登記事宜。 　　(七)評估報告、審計報告等資(zī)料要件是否齊全。 　　第六條企業提出資(zī)産評估項目備案申請時，應當向備案管理單位報送下(xià)列文件材料： 　　(一(yī))資(zī)産評估項目備案申請文件。 　　(二)資(zī)産評估項目備案表(一(yī)式三份)。 　　(三)與評估目的相對應的經濟行爲批準文件或其他有效文件，包括相關單位批複文件以及企業董事會決議或總經理辦公會議紀要等。 　　(四)評估所涉及的資(zī)産改制重組、産權流轉方案或發起人協議等材料。 　　(五)評估機構提交的評估報告(包括評估報告書(shū)、評估說明、評估明細表及其電子文檔等)及其主要引用報告(包括審計報告、土地估價報告、礦業權評估報告等)。 　　(六)被評估資(zī)産權屬證明文件。 　　(七)與經濟行爲相對應的無保留意見标準審計報告。如爲非标準無保留意見的審計報告時，對其附加說明段、強調事項段或修正性用語，企業需提供對有關事項的書(shū)面說明及承諾。 　　(八)拟上市項目或已上市公司的重大(dà)資(zī)産重組項目，評估基準日在6月30日(含)之前的，需提供最近三個完整會計年度和本年度截至評估基準日的審計報告;評估基準日在6月30日之後的，需提供最近兩個完整會計年度和本年度截至評估基準日的審計報告。其他經濟行爲需提供最近一(yī)個完整會計年度和本年度截至評估基準日的審計報告。 　　(九)資(zī)産評估各當事方的相關承諾函。評估委托方、評估機構、被評估企業(産權持有單位)均應當按照評估準則的相關規定出具承諾函。 　　(十)需要提供的其他材料。 　　第七條企業應當按照《關于啓用中(zhōng)央企業資(zī)産評估管理信息系統有關事項的通知(zhī)》(國資(zī)廳産權〔2012〕201号)，及時将項目基本情況、評估報告等錄入中(zhōng)央企業資(zī)産評估管理信息系統，并組織開(kāi)展審核工(gōng)作。必要時可組織有關專家參與評估項目評審工(gōng)作。 　　第八條備案管理單位收到備案申請材料後，應當在10個工(gōng)作日内向企業出具審核意見。企業應當及時組織相關中(zhōng)介機構逐條答複審核意見，并根據審核要求對資(zī)産評估報告、土地估價報告、礦業權評估報告和相關審計報告等進行補充修改，并将調整完善後的備案申請材料和審核意見答複在10個工(gōng)作日内報送備案管理單位，備案管理單位應當及時組織複審。經審核符合備案要求的，應當在10個工(gōng)作日内辦理完成備案手續。 　　第三章資(zī)産評估報告審核要點 　　第九條備案管理單位應當嚴格按照《評估管理辦法》、《企業國有資(zī)産評估報告指南(nán)》等企業國有資(zī)産評估管理法規和相關評估準則，對備案事項相關行爲的合規性、評估結果的合理性等進行審核。 　　第十條備案管理單位應當對資(zī)産評估報告以下(xià)内容進行重點審核： 　　(一(yī))評估委托方、被評估企業(産權持有單位)概況。 　　(二)評估目的。 　　(三)評估對象和評估範圍。 　　(四)價值類型及其定義。 　　(五)評估基準日。 　　(六)評估依據。 　　(七)評估程序實施過程和情況。 　　(八)評估方法。 　　(九)評估結論。 　　(十)特别事項說明。 　　(十一(yī))簽字蓋章。 　　(十二)評估報告附件。 　　第十一(yī)條備案管理單位審核評估委托方、被評估企業(産權持有單位)概況，應當關注是否對被評估企業曆史沿革、股權結構(圖)、股權變更、經營管理等情況進行了必要說明，是否反映了近三年的資(zī)産、财務、經營狀況。存在關聯交易的，應當關注是否披露了關聯方、交易方式等基本情況。 　　第十二條備案管理單位審核評估目的，應當關注評估報告中(zhōng)是否清晰、明确地說明本次資(zī)産評估的經濟行爲目的;以及評估所對應的經濟行爲獲得批準的情況或者其他經濟行爲依據。 　　第十三條備案管理單位審核評估對象和評估範圍，應當關注評估對象的基本情況，包括法律權屬狀況、經濟狀況和物(wù)理狀況等;關注評估範圍是否與經濟行爲批準文件、評估業務委托約定書(shū)等确定的資(zī)産範圍一(yī)緻。 　　企業價值評估中(zhōng)，備案管理單位應當關注評估範圍是否包括了企業擁有的實物(wù)資(zī)産和專利技術、非專利技術、商(shāng)标權等無形資(zī)産，以及明确的未來權利、義務(負債)，特别是土地使用權、探礦權、采礦權等。對實際存在但未入賬或已攤銷完畢的無形資(zī)産、未來義務及或有事項等是否在《企業關于進行資(zī)産評估有關事項的說明》中(zhōng)進行了詳細說明。 　　第十四條備案管理單位審核價值類型及其定義，應當關注評估報告是否列明了所選擇的價值類型及其定義。選擇市場價值以外(wài)的價值類型，應當關注其選擇理由和選取的合理性。 　　第十五條備案管理單位審核評估基準日，應當關注評估基準日的選擇是否接近評估目的對應的經濟行爲或特定事項的實施日期。企業在評估基準日後如遇重大(dà)事項，如彙率變動、國家重大(dà)政策調整、企業資(zī)産權屬或數量、價值發生(shēng)重大(dà)變化等，可能對評估結果産生(shēng)重大(dà)影響時，應當關注評估基準日或評估結果是否進行了合理調整。 　　備案管理單位審核涉及上市公司股份間接轉讓項目時，應當關注所選擇的評估基準日是否符合《國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行辦法》(國資(zī)委證監會令第19号)規定，即上市公司股份價格确定的基準日應與國有股東資(zī)産評估的基準日一(yī)緻。國有股東資(zī)産評估的基準日與國有股東産權持有單位對該國有股東産權變動決議的日期相差不得超過一(yī)個月。 　　第十六條備案管理單位審核評估依據，應當關注以下(xià)内容： 　　(一(yī))經濟行爲依據。 　　重點關注經濟行爲依據的合規性和完整性。 　　(二)法律法規、評估準則、權屬、取價等依據。 　　1.重點關注評估工(gōng)作過程中(zhōng)所引用的法律法規和技術參數資(zī)料等是否适當。評估依據是否明确、規範、具體(tǐ)，便于查閱和理解;評估依據是否具有代表性，且在評估基準日有效。 　　2.收集的價格信息、工(gōng)程定額标準等是否與評估對象具有較強的關聯性。結合評估目的、業務性質和行業特點等，重點關注取價依據、法律法規依據的相關性及其對資(zī)産評估結果的影響。 　　3.關注土地、房屋建築物(wù)及無形資(zī)産等重要資(zī)産的權屬和使用狀況。被評估資(zī)産是否權屬清晰、權屬證明文件齊備。對重要資(zī)産權屬資(zī)料不全面或存在瑕疵的，企業是否已經妥善解決。 　　4.《企業國有資(zī)産評估報告指南(nán)》、國資(zī)委有關資(zī)産評估管理及評估報告審核相關規範文件等是否列示在評估依據文件中(zhōng)。 　　第十七條備案管理單位審核評估程序實施過程和情況，應當重點關注評估機構在評估過程中(zhōng)是否履行了必要評估程序，評估過程是否完整，是否存在未履行評估準則規定的必要評估步驟的行爲。 　　備案管理單位應當重點關注資(zī)産清查情況。針對評估報告中(zhōng)關于資(zī)産清查情況的說明，應當結合特别事項說明、資(zī)産評估明細表和資(zī)産權屬證明文件，以及改制方案、審計報告等資(zī)料，對評估範圍進行核對，核實是否有賬外(wài)資(zī)産、或有負債、資(zī)産(土地、車(chē)輛等)權利人與實際使用人不一(yī)緻等情況。應當關注對企業資(zī)産狀況的描述，尤其是房地産、無形資(zī)産、長期股權投資(zī)等重大(dà)資(zī)産，核實是否存在隐匿或遺漏。 　　第十八條備案管理單位審核評估方法，應當重點關注評估方法選擇是否合理，是否符合相關評估準則的規定要求，以及評估過程中(zhōng)評估參數選取是否合理等。以持續經營爲前提進行企業價值評估時，對企業(含其擁有實際控制權的長期股權投資(zī)企業)是否采用了兩種或兩種以上方法進行評估，并分(fēn)别說明了選取每種評估方法的理由和确定評估結論的依據。 　　第十九條對使用收益法評估的，備案管理單位審核時應當重點關注以下(xià)内容： 　　(一(yī))對企業資(zī)産、财務情況的分(fēn)析是否充分(fēn)、合理。是否對被評估企業财務報表的編制基礎、不具有代表性的收入和支出，如非正常和偶然性的收入和支出等進行了合理調整;是否對被評估企業的非經營性資(zī)産、負債和溢餘資(zī)産進行單獨分(fēn)析，合理判斷資(zī)産、債務、經營業務配置的有效性，劃分(fēn)與收益存在直接相關性的資(zī)産、債務情況。對于不能或不需歸集的，是否單獨進行評估。 　　(二)收益預測是否合理。是否根據企業資(zī)本結構、經營模式、收益情況等選擇了恰當的收益模型，對應的折現率确定過程和依據是否合理。在确定收益預測期間時，是否合理考慮被評估企業經營狀況和發展前景，及其所在行業現狀、發展前景，國家相關行業政策、企業經營期限及主要産品的經濟壽命年限等，并恰當考慮預測期後的收益情況及相關終值的計算。 　　是否合理預測了相關參數，如被評估企業的收入、成本及費(fèi)用、折舊(jiù)和攤銷、營運資(zī)金、資(zī)本性支出、折現率、負債、溢餘資(zī)産和非經營性資(zī)産等。關注相關參數确定的依據是否充分(fēn)，測算過程是否完整，是否有完整的預測表及說明。 　　第二十條對使用市場法評估的，備案管理單位審核時應當重點關注以下(xià)内容： 　　(一(yī))選擇的可比案例是否與被評估企業具有可比性，是否處于同一(yī)行業或相近行業，或者是受共同因素決定或影響。是否對可比案例及被評估企業的數據進行了必要的分(fēn)析調整，并消除了偶然性因素的影響。 　　(二)選擇的可比因素是否是企業價值的決定因素，選擇的價值比率是否适當可靠，是否經過了必要的修正調整。是否選擇了多種可比因素，對于不同可比因素得到的不同評估值是否能夠合理的選擇計算。 　　第二十一(yī)條備案管理單位審核評估結論，應當關注評估結果是否涵蓋了評估範圍，及其與評估目的和經濟行爲的一(yī)緻性和适用性。采用兩種或兩種以上方法進行企業價值評估時，應當關注不同評估方法結果的差異及其原因和最終确定評估結論的理由。 　　第二十二條備案管理單位審核特别事項說明，應當關注以下(xià)内容： 　　(一(yī))企業是否逐條分(fēn)析特别事項說明中(zhōng)的披露事項，了解特别事項形成原因、性質及對評估結果影響程度，并分(fēn)别對以下(xià)事項進行了處理： 　　1.對權屬資(zī)料不全面、評估資(zī)料不完整、經濟行爲有瑕疵等情形，企業是否已經補充完善。 　　2.對評估機構未履行必要程序，通過特别事項說明披露大(dà)量問題，影響評估結論的，企業和評估機構是否已經妥善解決。 　　(二)企業是否通過内部審核論證，對未在評估報告中(zhōng)說明但可能對評估結論産生(shēng)重大(dà)影響的事項，與評估機構溝通确定是否須在特别事項說明中(zhōng)披露;對于不宜在報告中(zhōng)披露的，企業是否形成了專項處理意見。 　　第二十三條備案管理單位審核簽字蓋章，應當對照《企業國有資(zī)産評估報告指南(nán)》等規定，關注評估報告簽字蓋章是否齊全、規範、清晰。應當關注公司制評估機構的法定代表人或者合夥制評估
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關于印發《企業國有資(zī)産評估項目備案工(gōng)作指引》的通知(zhī)
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05/31/2009

關于加強證券公司信息安全事故通報工(gōng)作的通知(zhī)

2009年 5月 31日　中(zhōng)證協發 [2009]83号各證券公司爲加強證券公司信息安全通報工(gōng)作，提高事故通報的準确性和完整性，促進證券公司不 斷提高信息安全保障能力，根據 《證券期貨業網絡與信息安全信息通報暫行辦法》 (證監信 息字 2005年 1号)，現就加強證券公司信息安全事故通報工(gōng)作提出要求：
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關于加強證券公司信息安全事故通報工(gōng)作的通知(zhī)
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03/26/2009

銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法

2009年 3月 26日　中(zhōng)國人民銀行令 [2009] 第 1号爲規範銀行間債券市場的債券登記、托管和結算行爲，保護投資(zī)者合法權益，促進債券 市場健康發展，中(zhōng)國人民銀行制定了 《銀行間債券市 場 債 券 登 記 托 管 結 算 管 理 辦 法》，經 2008年 12月 16日第 37次行長辦公會議通過，現予公布，自 2009年 5月 4日起施行。 　　行長：周小(xiǎo)川 　　銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法 　　第一(yī)章　總　　則 　　第一(yī)條　爲規範債券登記、托管和結算行爲，保護投資(zī)者合法權益，維護債券登記、托 管和結算秩序，促進債券市場健康發展，依據 《中(zhōng)華人民共和國中(zhōng)國人民銀行法》 等有關法 律法規，制定本辦法。 　　第二條　固定收益類有價證券 (以下(xià)簡稱 “債券”) 在銀行間債券市場的登記、托管和 結算适用本辦法。 　　商(shāng)業銀行櫃台記賬式國債的登記、托管和結算适用 《商(shāng)業銀行櫃台記賬式國債交易管理 辦法》。 　　第三條　債券登記、托管和結算業務遵循安全、高效的原則，采取全國統一(yī)的運營管理 模式。 　　第四條　中(zhōng)國人民銀行依法對銀行間債券市場債券登記托管結算機構和債券登記、托管 和結算業務進行監督管理。 　　第二章　債券登記托管結算機構 　　第五條　本辦法所稱債券登記托管結算機構是指在銀行間債券市場專門辦理債券登記、 托管和結算業務的法人。 中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司是中(zhōng)國人民銀行指定的債券登記托管結算機構。 　　第六條　債券登記托管結算機構承擔債券中(zhōng)央登記、一(yī)級托管及結算職能;經中(zhōng)國人民 銀行批準的櫃台交易承辦銀行承擔商(shāng)業銀行櫃台記賬式國債的二級托管職能。 　　第七條　債券登記托管結算機構在債券登記、托管和結算業務中(zhōng)履行下(xià)列職能： 　　(一(yī)) 設立和管理債券賬戶; 　　(二) 債券登記; 　　(三) 債券托管; 　　(四) 債券結算; 　　(五) 代理撥付債券兌付本息和相關收益資(zī)金; 　　(六) 跨市場交易流通債券的總托管; 　　(七) 提供債券等質押物(wù)的管理服務; 　　(八) 代理債券持有人向債券發行人依法行使債券權利; 　　(九) 依法提供與債券登記、托管和結算相關的信息、查詢、咨詢、培訓服務; 　　(十) 監督櫃台交易承辦銀行的二級托管業務; 　　(十一(yī)) 中(zhōng)國人民銀行規定的其他職能。 　　第八條　債券登記托管結算機構應當采取下(xià)列措施保證業務的正常開(kāi)展： 　　(一(yī)) 具有專用的債券登記、托管、結算系統和設備，強化技術手段以保障數據安全; 　　(二) 建立系統故障應急處理機制和災難備份機制; 　　(三) 完善公司治理，建立健全内部控制機制和風險管理制度，定期對登記、托管和結 算情況進行内部稽核和檢查; 　　(四) 制定債券登記、托管和結算相關業務規則與操作規程，加強對關鍵崗位的管理。 　　第九條　下(xià)列事項，債券登記托管結算機構應當報中(zhōng)國人民銀行批準： 　　(一(yī)) 章程的制定和修改，并購、合并、重組、分(fēn)立等重大(dà)事項; 　　(二) 内部控制制度、風險管理制度、業務規則以及應急預案的制定和修改; 　　(三) 開(kāi)展新業務，變更登記、托管和結算業務模式; 　　(四) 與境内外(wài)其他市場中(zhōng)介機構有關債券登記、托管和結算的業務合作; 　　(五) 中(zhōng)國人民銀行要求的其他事項。 　　第十條　下(xià)列事項，債券登記托管結算機構應當報中(zhōng)國人民銀行備案： 　　(一(yī)) 制定和修改中(zhōng)長期業務發展規劃; 　　(二) 高級管理人員(yuán)變動; 　　(三) 中(zhōng)國人民銀行要求的其他事項。 　　第十一(yī)條　債券登記托管結算機構應當妥善保存債券登記、托管和結算的原始憑證及債 券賬務數據等有關文件和資(zī)料，其保存時間至少爲債券到期後 20年。 　　第十二條　債券登記托管結算機構根據業務發展需要，可以編制并定期發布債券登記、 托管和結算業務相關信息。債券登記托管結算機構向其他組織和個人提供上述信息須符合中(zhōng) 國人民銀行有關規定。 　　第十三條　債券登記托管結算機構對債券持有人有關債券登記、托管和結算的數據和資(zī) 料負有保密義務，但有下(xià)列情形的，應當依法予以辦理： 　　(一(yī)) 債券持有人查詢本人的債券賬務資(zī)料; 　　(二) 受托人持債券持有人的書(shū)面委托查詢有關債券賬務資(zī)料; 　　(三) 人民法院、人民檢察院、公安機關等依照法定的程序和條件進行查詢和取證; 　　(四) 法律法規規定的其他情形。 　　債券登記托管結算機構應當方便債券持有人及時獲得其債券賬戶記錄。 　　第十四條　債券登記托管結算機構應當公開(kāi)與債券登記、托管和結算業務相關的收費(fèi)項目和标準。 　　債券登記托管結算機構制定或者調整收費(fèi)項目和标準時，應當充分(fēn)征求中(zhōng)國銀行間市場交易商(shāng)協會 (以下(xià)簡稱 “交易商(shāng)協會”)、債券發行人和債券持有人的意見，并将征求意見的 情況向中(zhōng)國人民銀行報告。 　　第十五條　債券登記托管結算機構應當與債券發行人和債券持有人分(fēn)别簽訂相關服務協 議，明确雙方的權利義務。 　　債券登記托管結算機構應當在充分(fēn)征求交易商(shāng)協會、債券發行人和債券持有人意見的基 礎上制定相關服務協議的文本，并将征求意見的情況向中(zhōng)國人民銀行報告。 　　第十六條　債券登記托管結算機構應當對債券登記、托管和結算活動進行日常監測，發 現異常情況、重大(dà)業務風險和技術風險以及重大(dà)違法違規行爲的，應當及時向中(zhōng)國人民銀行 報告并進行相應處理，同時抄送交易商(shāng)協會。 　　債券登記托管結算機構應當與全國銀行間同業拆借中(zhōng)心相互配合，建立債券市場一(yī)線監 控制度。 　　第十七條　債券登記托管結算機構應當于每月前 5個工(gōng)作日内向中(zhōng)國人民銀行報送上月 債券發行、登記、托管、結算等有關數據和統計信息，并于每年度結束後 20個工(gōng)作日内向中(zhōng) 國人民銀行報送債券登記、托管和結算業務的年度工(gōng)作報告。 　　交易商(shāng)協會、債券登記托管結算機構和全國銀行間同業拆借中(zhōng)心應當按照中(zhōng)國人民銀行 有關規定建立信息和數據交流機制。 　　第十八條　債券登記托管結算機構應當按有關規定及時公布債券登記、托管和結算業務 有關統計信息，但不得洩露非公開(kāi)信息。 　　第三章　債 券 賬 戶 　　第十九條　債券賬戶是指在債券登記托管結算機構開(kāi)立的用以記載債券持有人所持有債 券的品種、數量及其變動等情況的電子簿記賬戶。 　　第二十條　債券持有人通過債券賬戶持有債券。債券持有人持有債券以其債券賬戶内記 載的債券托管餘額爲準。債券持有人對債券賬戶記載内容有異議的，債券登記托管結算機構 應當及時複查并予以答複;因債券登記托管結算機構工(gōng)作失誤造成數據差錯并給債券持有人 帶來損失的，債券登記托管結算機構應當承擔相應法律責任。 　　第二十一(yī)條　債券登記托管結算機構應當根據分(fēn)類設置、集中(zhōng)管理的原則制定債券賬戶 管理制度。 　　第二十二條　債券持有人開(kāi)立債券賬戶應當按照中(zhōng)國人民銀行的規定向債券登記托管結 算機構提出申請，且應當保證所提交的開(kāi)戶資(zī)料真實、準确、完整。 債券賬戶采用實名制，不得出租、出借或轉讓。 　　第二十三條　債券賬戶分(fēn)爲自營賬戶和代理總賬戶。 　　第二十四條　一(yī)個投資(zī)者隻能開(kāi)立一(yī)個自營賬戶，中(zhōng)國人民銀行另有規定的除外(wài)。 　　具有法人資(zī)格的投資(zī)者應當以法人名義開(kāi)立自營賬戶;經法人授權的商(shāng)業銀行分(fēn)支機構 可以分(fēn)支機構的名義開(kāi)立自營賬戶;證券投資(zī)基金等非法人機構投資(zī)者可按中(zhōng)國人民銀行規 定單獨開(kāi)立自營賬戶。 　　第二十五條　櫃台交易承辦銀行和其他交易場所證券登記托管結算機構等可以在債券登 記托管結算機構開(kāi)立代理總賬戶，用于記載其二級托管的全部債券餘額。 　　櫃台交易承辦銀行和其他交易場所證券登記托管結算機構等爲二級托管賬戶持有人确認 的托管債券總額應當與其代理總賬戶記載的債券餘額相等，且代理總賬戶内的債券應當與其 自營的債券嚴格分(fēn)開(kāi)。 　　第二十六條　債券持有人可申請注銷其賬戶。申請注銷時，債券登記托管結算機構應當 在确定該賬戶已無債券托管，且無未到期的回購等未了結的債權債務、質押以及凍結等情形 時方可予以辦理。 　　第四章　債 券 登 記 　　第二十七條　債券登記是指債券登記托管結算機構以簿記方式依法确認債券持有人持有 債券事實的行爲。 　　第二十八條　債券發行結束後，債券發行人應當向債券登記托管結算機構提供相關機構 和組織出具的債券發行審批、核準、注冊等文件複印件、有關發行文件及相關資(zī)料。債券登記托管結算機構應當根據債券發行募集資(zī)金收訖确認及時辦理債券登記。涉及二級托管賬戶 的，櫃台交易承辦銀行和其他交易場所證券登記托管結算機構等爲二級托管賬戶持有人辦理 債券登記。 　　第二十九條　債券存續期内，因債券發行人預先約定或債券持有人合法要求而派生(shēng)的債 券，債券登記托管結算機構應當根據發行文件和債券持有人的委托，辦理派生(shēng)債券的登記。 　　第三十條　債券因交易結算、非交易過戶、選擇權行使等原因引起債券賬戶餘額變化的， 債券登記托管結算機構應當辦理變更登記。涉及二級托管賬戶的，櫃台交易承辦銀行和其他 交易場所證券登記托管結算機構等應當爲二級托管賬戶持有人辦理變更登記。 　　因分(fēn)立、合并或解散等原因導緻債券發行人變更的，債務承繼人應當及時向債券登記托 管結算機構提交相關證明材料，債券登記托管結算機構應當依法及時辦理變更登記。 　　第三十一(yī)條　債券登記托管結算機構可依法爲債券持有人提供債券質押登記服務，對相 應債券進行凍結;或依照法律法規對債券進行凍結。債券被凍結時，債券登記托管結算機構 應當在相應債券賬戶内加以明确标記，以表明債券權利受到限制。 　　第三十二條　因到期兌付、提前兌付、選擇權行使等原因導緻債權債務終止的，債券登 記托管結算機構應當辦理債券注銷登記;涉及二級托管賬戶的，櫃台交易承辦銀行和其他交 易場所證券登記托管結算機構等應當及時辦理托管債券餘額注銷。 仍處于凍結狀态的債券到期兌付時，債券登記托管結算機構應當提存其本息，待相關當 事人出具有效法律文件後，按有關規定辦理。 　　第五章　債 券 托 管 　　第三十三條　債券托管是指債券登記托管結算機構對債券持有人持有的債券進行集中(zhōng)保 管，并對其持有債券的相關權益進行管理和維護的行爲。 　　第三十四條　債券持有人應當委托債券登記托管結算機構托管其持有的債券。 債券托管關系自債券登記托管結算機構爲債券持有人開(kāi)立債券賬戶後成立，至債券賬戶 注銷終止。 　　第三十五條　債券登記托管結算機構應當對債券持有人托管的債券采取安全有效的管理 措施，保證其托管賬務的真實、準确、完整和安全。債券登記托管結算機構對所托管的債券 不享有任何性質的所有權，不得挪用所托管的債券。 債券登記托管結算機構出現破産、解散、分(fēn)立、合并及撤銷等情況時，債券持有人在該 機構所托管的債券和其他資(zī)産不參與資(zī)産清算。 　　第三十六條　跨市場交易的債券持有人可将其持有的跨市場交易流通債券進行轉托管。 債券登記托管結算機構應當及時爲其提供轉托管服務。 　　第三十七條　債券發行人委托債券登記托管結算機構辦理債券兌付本息或相關收益資(zī)金 分(fēn)配時，債券發行人應當及時、足額向債券登記托管結算機構支付相關款項，債券登記托管 結算機構收到相關款項後應當及時辦理;債券發行人未履行上述支付義務的，債券登記托管 結算機構有權推遲辦理，債券發行人應當及時向市場說明有關情況。 　　第六章　債 券 結 算 　　第三十八條　債券結算是指在确認結算指令的基礎上進行的債券過戶。 　　第三十九條　投資(zī)者或其代理人應當根據債券交易合同的約定及時發送債券結算指令， 其相應的債券賬戶應當有足夠餘額用于結算。 　　第四十條　債券登記托管結算機構應當明确結算指令的形式和傳遞方式，并對其采取有 效的識别措施。 債券登記托管結算機構應當根據有效結算指令及時爲投資(zī)者或其代理人辦理債券結算， 債券結算一(yī)旦完成不可撤銷。 　　第四十一(yī)條　銀行間債券市場債券結算機制包括全額和淨額兩種。淨額業務有關規定由 中(zhōng)國人民銀行另行規定。 　　第四十二條　債券結算和資(zī)金結算可采用券款對付、見券
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銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法
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02/05/2009

關于發布 《證券公司風險控制指标動态監控系統指引 （試行）》 的通知(zhī)

2009年 2月 5日　中(zhōng)證協發 [2009]25号各證券公司：爲貫徹落實 《證券公司風險控制指标管理辦法》，督促證券公司建立健全風險控制指标 動态監控機制，加強風險監控，在風險可控、可測、可承受前提下(xià)開(kāi)展各項業務，我(wǒ)會制定 了 《證券公司風險控制指标動态監控系統指引 (試行)》 (以下(xià)簡稱 《指引》)，現發布施行， 并就有關事項通知(zhī)如下(xià)：
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關于發布 《證券公司風險控制指标動态監控系統指引 （試行）》 的通知(zhī)
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05/08/2008

關于做好客戶解除限售股份減持行爲規範工(gōng)作有關事項的通知(zhī)

2008年 5月 8日　深圳證券交易所發布各會員(yuán)單位：爲進一(yī)步貫徹落實中(zhōng)國證券監督管理委員(yuán)會 《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意 見》 (以下(xià)簡稱 《指導意見》)，加強客戶交易行爲管理，規範解除限售存量股份減持行爲， 現就有關事項通知(zhī)如下(xià)： 　　一(yī)、會員(yuán)應當抓緊對本公司托管的解除限售股份情況進行梳理，摸清持有解除限售股份 比例超過上市公司總股本 1%的客戶明細，包括客戶姓名、賬戶、持有股份數量及托管營業 部等情況。 本所自 5月 9日起定期将有關股東持股信息通過 “會員(yuán)業務專區———監管信息———解除 限售股份查詢” 欄目發送給相應的會員(yuán)單位，供查閱與參考。 　　二、會員(yuán)應當在摸清客戶情況的基礎上，聯絡持有解除限售股份比例超過上市公司總股 本 1%的客戶，做好相關制度的宣傳解釋工(gōng)作，要求其嚴格遵守 《指導意見》。 　　三、會員(yuán)應當組織員(yuán)工(gōng)認真學習 《指導意見》 和本所 《交易規則》，安排人員(yuán)引導和幫 助相關客戶減持行爲通過大(dà)宗交易進行，并采取措施，積極爲有大(dà)宗減持意願的投資(zī)者提供 配售服務。 　　四、會員(yuán)應當在櫃台系統采取有效措施，對持有解除限售股份比例超過上市公司總股本 1%的客戶、特别是被本所提醒重點關注的客戶的交易委托實施嚴密監控，及時提醒、警示異 常交易，有效防範和制止違規減持行爲，發現異常情況及時向本所報告。 　　本所将對會員(yuán)的執行情況進行專項檢查，對于沒有按照本通知(zhī)要求采取有效措施緻使投 資(zī)者違規減持的會員(yuán)，本所将視情況采取監管措施或者紀律處分(fēn)措施。 　　特此通知(zhī)。
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