2005年11月3日　證監辦發[2005]76号證券公司自營業務和資(zī)産管理業務中(zhōng)存在的使用不規範賬戶、資(zī)産管理與自營混同操作、超比例持倉、集中(zhōng)持股或涉嫌操縱市場等問題，是證券公司主要風險點之一(yī)。爲加強對證券公司自營業務、資(zī)産管理業務賬戶和投資(zī)行爲的監管，促使證券公司通過切實整改，化解曆史遺留風險并有效防範新的業務風險，特制定《對證券公司自營、資(zī)産管理業務賬戶和投資(zī)行爲加強監管的職責分(fēn)工(gōng)方案》(以下(xià)簡稱《方案》)，請遵照執行，并就有關問題通知(zhī)如下(xià)：

　　一(yī)、請各有關部門和單位嚴格按照《方案》的要求，履行自營業務和資(zī)産管理業務賬戶報備、更新、核對和監控等職責，協同監管，力争盡早解決證券公司集中(zhōng)持股問題，穩妥化解自營業務和資(zī)産管理業務風險。

　　二、請各證監局督促轄區内證券公司按照機構監管工(gōng)作專報第18期規定的格式，以書(shū)面和電子文檔兩種方式向公司注冊地證監局報備全部賬戶明細(含不規範賬戶)。證監局進行核查後應在2005年11月底前轉報滬、深交易所備案。

　　三、各證監局應對證券公司改進與完善證券自營業務情況及自營業務的運作情況進行定期或不定期的檢查。對于未如期真實全面報備全部賬戶明細(含不規範賬戶) 以及新出現違法違規行爲的證券公司和有關人員(yuán)，必須嚴肅查處，追究責任。

　　四、爲進一(yī)步發揮證券公司推進證券市場穩定發展的積極作用，我(wǒ)會将根據市場改革的客觀要求和總體(tǐ)進程，在業務規範、監管有效、風險可控的基礎上，繼續研究證券公司自營、資(zī)産管理業務的制度創新和業務探索，爲合規經營提供更大(dà)空間和良好環境。請各相關單位在監管實踐中(zhōng)注意總結和研究并報送有關情況和建議。

　　對證券公司自營、資(zī)産管理業務賬戶和投資(zī)行爲加強監管的職責分(fēn)工(gōng)方案

　　根據《證券公司監管職責分(fēn)工(gōng)協作指引》、《關于進一(yī)步落實各項監管措施，加快推動證券公司規範發展的通知(zhī)》，爲解決證券公司集中(zhōng)持股問題，從源頭上遏制違規行爲、防範證券公司風險，現制定《對證券公司自營、資(zī)産管理業務賬戶和投資(zī)行爲加強監管的職責分(fēn)工(gōng)方案》，對有關部門和單位的監管職責進行了分(fēn)工(gōng)。有關部門和單位要認真履行職責、發揮各自優勢，做好協同監管，形成溝通核對機制、日常監管協作機制、調查處理配合機制。

　　一(yī)、證券公司自營業務賬戶和投資(zī)行爲監管工(gōng)作

　　證券公司自營賬戶的監管範圍包括：證券公司申請開(kāi)立的合規自營賬戶、違規使用的非實名自營賬戶、違規托管在其他證券公司的賬戶以及由證券公司承擔保本保底責任或在清理違規資(zī)産管理業務時已轉爲自營的資(zī)産管理賬戶等。

　　(一(yī)) 證券交易所的工(gōng)作職責

　　1建立和完善證券公司自營賬戶數據庫，建立自營賬戶報備、持續更新、核對機制。證券交易所牽頭負責自營賬戶核對的工(gōng)作。

　　證券交易所應開(kāi)發自營賬戶網上報備系統，建立自營賬戶的報備制度，要求所有從事自營業務的證券公司必須報備現有自營賬戶(含實際使用的A字戶、B字戶或非實名自營賬戶和托管在其他公司席位的自營賬戶以及視同自營的資(zī)産管理賬戶等)，建立自營賬戶數據庫。

　　爲了确保證券公司報備自營賬戶的準确性、完整性，證券交易所要進行以下(xià)核對工(gōng)作：一(yī)是将證券公司自營賬戶中(zhōng)的交易數據與其定期報送的财務報表數據核對;二是将證券交易所掌握的會員(yuán)自營賬戶與相關證監局摸底過程中(zhōng)掌握的證券公司自營賬戶數據進行核對;三是與中(zhōng)國證券業協會提供的申請創新類公司評審材料和申請規範類公司評審材料中(zhōng)有關自營賬戶情況進行核對;四是與中(zhōng)國證券登記結算公司提供的自營賬戶進行核對。證券交易所要求證券公司在自營賬戶發生(shēng)變更時及時将有關情況上報證券交易所;及時與證監局和中(zhōng)國證券登記結算公司提供的證券公司新增或注銷自營賬戶進行核對。

　　證券交易所在開(kāi)展以上核對工(gōng)作中(zhōng)，發現數據不一(yī)緻的，可函請相關證監局進行核查。通過建立和完善證券公司自營賬戶數據庫的相關工(gōng)作，在确保數據庫信息準确性的基礎上，将數據庫中(zhōng)的自營賬戶信息納入自營賬戶交易監控範圍。

　　2建立對自營業務的專項監控系統。證券交易所從以下(xià)幾個方面開(kāi)展對自營業務的專項監控工(gōng)作并建立、完善相應的監控功能：市場操縱、内幕交易、高風險股票交易、超比例持股、自營股票托管在其他證券公司席位上等。對證券公司使用非合規賬戶進行自營的，規定隻能賣出，不能買入，并逐步撤銷違規賬戶，清理完畢;對已經存在的集中(zhōng)度較高和集中(zhōng)度變化較快的自營證券，要予以重點監控。

　　3建立、完善自營賬戶交易監管措施和聯合監管機制。

　　在綜合治理期間，證券交易所要在完成賬戶備案，建立完善監控功能的同時，督促公司逐步整改，并形成監管聯動機制。

　　對市場操縱和内幕交易的處理。對涉嫌市場操縱和内幕交易行爲，證券交易所依照有關業務規則和自律要求進行及時幹預和制止，情形嚴重的或經調查涉嫌違法違規的，要及時以重點監控動态或專項報告等形式向市場監管部報告，建議稽查提前介入。

　　對賬戶異常變動的處理。自營賬戶異常變動主要包括兩種情形：一(yī)是自營賬戶持有證券交易價格或交易量異常波動;二是自營賬戶自買自賣。證券交易所要依照有關工(gōng)作程序采取監管措施，或采取限制其自營交易等措施，情節嚴重或需立案調查的，也可提請相關證監局進行調查或報請會内有關部門調查。

　　對超比例持股的處理。對于證券公司2006年1月1日後新發生(shēng)的自營賬戶持有上市公司總股本5%而未履行信息披露法定義務的問題，證券交易所要及時督促相關上市公司和證券公司做好信息披露工(gōng)作。對拒不履行信息披露義務的證券公司，證券交易所依照有關工(gōng)作程序限制其自營業務。

　　對證券公司将自營資(zī)産托管在其他公司的處理。發現證券公司将自營證券托管于其他證券公司的，證券交易所應要求其立即更正，将相關賬戶通過轉指定和轉托管方式轉回本公司，并納入監控範圍。對非實名自營賬戶的處理。證券交易所将已經完成交易活動的非實名自營賬戶及時通報相關證監局，經證監局核實後，監督公司及時向結算公司申請注銷違規賬戶。證券交易所在監控其他市場參與者涉嫌操縱或集中(zhōng)持有上市公司股票時，如發現證券公司在已報備的賬戶(含合規賬戶和非實名自營賬戶) 之外(wài)仍利用其他賬戶參與或單獨從事上述違法違規活動者，應采取自律監管措施要求其改正，并及時抄送相關證監局。

　　4每月彙總、上報證券公司自營證券數據和異常交易的監察情況。證券交易所每月應将上月證券公司自營證券統計數據和異常交易的監察情況反映在會員(yuán)監管月報中(zhōng)。

　　(二) 證監局的工(gōng)作職責

　　1向證券交易所提供掌握的證券公司自營賬戶情況。各證監局應督促轄區内證券公司按照機構監管專報第18期規定的格式，以書(shū)面和電子文檔兩種形式向證監局上報全部自營賬戶(含違規賬戶)，并負責核對證券公司上報賬戶的完整性，即證券公司是否上報了全部賬戶。按照“掌握一(yī)批、共享一(yī)批” 的原則，各證監局應經核實後在2005年11月底前将證券公司所有實際用于自營業務的賬戶及自營證券總額、自營管理人員(yuán)等情況統一(yī)或逐一(yī)以書(shū)面和電子文檔方式轉送滬、深交易所備案。

　　2督促證券公司就清理非實名自營賬戶向登記結算公司提出承諾函，注銷有關賬戶。

　　3采取監管措施，核查、督促證券公司準确報備自營賬戶。證監局對證券交易所抄報或通報的自營賬戶報備存在誤差的證券公司進行核查，責令證券公司在5個工(gōng)作日内重新提交自營賬戶。

　　4對證券公司自營交易存在異常情況，采取監管措施。

　　證監局對于證券交易所抄報或通報的涉及證券公司自營業務出現異常的線索進行核查，屬于證券公司違規的，要求證券公司立即糾正，情節嚴重或拒不糾正的，應迅速啓動包括立案稽查在内的查處程序，嚴肅追究責任。查處及整改情況應及時通報證券交易所。

　　(三) 中(zhōng)國證券業協會的工(gōng)作職責

　　1要求申請創新類公司和規範類公司在評審材料中(zhōng)增加報備自營賬戶的情況，并抄送證券交易所進行核對。

　　2将證券公司報備自營賬戶的真實、準确、完整與否作爲評審條件之一(yī)。

　　3制定并督促證券公司按照《證券公司證券自營業務指引》，完善自營業務的管理和風險控制機制。

　　4制定和維護證券公司自營業務自律規則。

　　(四) 中(zhōng)國證券登記結算公司的工(gōng)作職責

　　1在2005年11月底前以書(shū)面和電子文檔兩種方式向滬、深交易所報送證券公司的所有自營賬戶。

　　2每季度的第一(yī)個月上旬向證券交易所提供證券公司自營賬戶的變動情況。

　　3在證券公司更名後開(kāi)立新賬戶時，要求其變更其原有賬戶的名稱并注銷曆史賬戶。

　　(五) 機構監管部的工(gōng)作職責

　　1協調有關部門對證券公司自營賬戶開(kāi)立、使用和報備進行監管。由機構監管部牽頭，證監局、證券業協會、證券交易所、登記結算公司等協作配合，建立對證券公司自營賬戶開(kāi)立、使用和報備的監管機制，通過有效的監督和處罰，保證報備制度的有效實施。

　　2加快對證券公司違規自營賬戶的清理。對目前已經查實的證券公司違規開(kāi)立并使用的賬戶，沒有股份的應盡快注銷;仍有股份的，應盡快清空後注銷。對近期難以全部賣出的，可通過大(dà)宗交易等方式，由違規使用的賬戶逐步轉至合法開(kāi)立的自營賬戶。

　　3研究分(fēn)析證券公司自營業務動向，牽頭研究相應的監管對策，定期向證券交易所、證監局通報有關情況。

　　4對拒不交底、不整改甚至出現新違規的證券公司，組織調查、實施處罰。

　　二、證券公司資(zī)産管理業務賬戶和投資(zī)行爲監管工(gōng)作資(zī)産管理賬戶的監管範圍包括：以客戶名義開(kāi)立的定向資(zī)産管理賬戶、經批準設立的合規集合理财賬戶，曆史遺留的以第三方名義(違規的個人或機構賬戶) 開(kāi)立但屬于定向客戶資(zī)産管理的賬戶或未經批準設立的違規集合理财賬戶等。如屬于由證券公司承擔保本保底責任或已轉入自營業務的資(zī)産管理賬戶，在申報時應予說明，經核對後納入自營賬戶進行監控。

　　(一(yī)) 證券交易所的工(gōng)作職責

　　1建立和完善證券公司資(zī)産管理賬戶數據庫。證券交易所牽頭負責資(zī)産管理賬戶核對的工(gōng)作。通過建立和完善證券公司資(zī)産管理賬戶數據庫，在确保信息準确性的基礎上，将數據庫中(zhōng)的資(zī)産管理賬戶信息納入監控範圍。

　　2建立對資(zī)産管理賬戶交易的專項監控系統，重點對集中(zhōng)持股及利益輸送等違規行爲進行監控。監控集中(zhōng)持股。對已經存在的資(zī)産管理賬戶集中(zhōng)持有的證券和集中(zhōng)度變化較快的證券，要予以重點監控。監控利益輸送。證券交易所在監察資(zī)産管理賬戶時，對證券公司資(zī)産管理賬戶與自營賬戶之間、資(zī)産管理各賬戶之間出現利益輸送、聯手坐莊等問題建立監控、分(fēn)析機制。

　　3比照對證券公司自營賬戶的報備、核對和聯合監管機制，建立、完善資(zī)産管理賬戶交易監管措施和聯合監管機制。配合清理不規範資(zī)産管理賬戶。對不規範的資(zī)産管理賬戶，證券交易所及時将有關情況通報相關證監局，并配合監督公司進行清理、注銷。

　　4每月彙總、上報證券公司資(zī)産管理賬戶和證券資(zī)産的統計數據及異常交易的監察情況。證券交易所每月應将上月證券公司資(zī)産管理賬戶和證券資(zī)産的統計數據及異常交易的監察情況反映在會員(yuán)監管月報中(zhōng)。

　　(二) 證監局的工(gōng)作職責

　　1向證券交易所提供掌握的證券公司資(zī)産管理賬戶情況。

　　各證監局應督促轄區内證券公司按照機構監管工(gōng)作專報第18期規定的格式，以書(shū)面和電子文檔兩種方式向證監局上報全部資(zī)産管理賬戶(含違規賬戶)，負責核對證券公司上報賬戶的完整性。在提供的資(zī)産管理賬戶中(zhōng)，要注明各資(zī)産管理賬戶的性質、管理期限。如有資(zī)産托管人，要一(yī)并提供托管人的情況和聯系方式。證監局應經核實後在2005年11月底前以書(shū)面和電子文檔方式轉報滬、深交易所備案。

　　2采取監管措施，核查、督促證券公司準确報備資(zī)産管理賬戶。證監局對證券交易所抄報或通報的資(zī)産管理賬戶報備存在誤差的證券公司要進行核查，責令證券公司在5個工(gōng)作日内重新提交資(zī)産管理賬戶。

　　3采取監管措施督促證券公司向中(zhōng)國證券登記結算公司出具承諾函，申請注銷不合規的 資(zī)産管理賬戶。

　　4對證券公司資(zī)産管理賬戶交易存在異常情況的，采取監管措施。對證券交易所提交的證券公司資(zī)産管理賬戶出現異常線索的， 證監局要及時核查，屬于證券公司違規的，責令證券公司糾正，情節嚴重或拒不糾正的，應迅速啓動包括立案稽查在内的查處程序，嚴肅追究責任。查處情況及證券公司的糾正情況應通報證券交易所。

　　(三)中(zhōng)國證券業協會的工(gōng)作職責與自營賬戶的管理職責類同。

　　(四)登記結算公司的工(gōng)作職責與自營賬戶的管理職責類同。

　　(五)機構監管部的工(gōng)作職責

　　1協調對證券公司資(zī)産管理賬戶開(kāi)立、使用和報備情況的監管工(gōng)作。由機構監管部負責協調，證監局、證券業協會、證券交易所、中(zhōng)國證券登記結算公司等協作配合，建立對證券公司資(zī)産管理賬戶開(kāi)立、使用和報備情況的監管機制，通過有效的監督和處罰，保證報備制度的有效實施。

　　2研究分(fēn)析違規理财賬戶的清理情況，定期向證券交易所、證監局通報有關資(zī)産管理業務的情況。

　　3對典型案件組織專項調查、實施處罰。

　　三、對證券公司集中(zhōng)持股問題的監管工(gōng)作集中(zhōng)持股的數量标準按照證券公司通過自營或資(zī)産管理業務單項持有的流通股占總股本5%與流通股20%孰低的原則确定。

　　(一(yī))證券交易所的工(gōng)作職責

　　1重點監控集中(zhōng)持股的交易行爲。對核查摸底中(zhōng)已發現的證券公司集中(zhōng)持有的股票，交易所要結合對相關證券公司自營賬戶和資(zī)産管理賬戶的監控，設計專門程序進行實時監控，監督證券公司逐步減少持股量，不準增加，并清理、注銷非規範賬戶。如在監察工(gōng)作中(zhōng)發現證券公司原有的集中(zhōng)持股比例上升或出現對倒拉擡股價等問題，要采取監管措施，并及時通知(zhī)相關證監局;對于已經進入風險處置階段的高風險券商(shāng)集中(zhōng)持股的異常交易情況，及時通報風險處置辦公室。發現證券公司出現新的集中(zhōng)持股情況，證券交易所要采取監管措施并及時通報市場監管部和機構監管部。

　　2牽頭研究有關證券公司集中(zhōng)持股的信息披露義務等規定。

　　3研究現有集中(zhōng)持股的化解方案。配合股改，交易所牽頭研究證券公司已經存在的集中(zhōng)持股問題的解決辦法。

　　4在監管月報中(zhōng)，彙總反映集中(zhōng)持股倉位的變化和整改情況，并通報給相關證監局。

　　(二)證監局的工(gōng)作職責

　　1結合核查掌握集中(zhōng)持股情況并通報給交易所。各證監局要督促轄區證券公司提供所涉集中(zhōng)持股的詳細情況，包括集中(zhōng)持股名稱、合并持倉量及市值、持有賬戶。

　　2監督證券公司進行整改。證監局要督促證券公司制定具體(tǐ)、詳細的集中(zhōng)持股整改計劃并及時将有關整改計劃報送證券交易所。證監局要監督證券公司實施整改計劃。如有需要，證監局可按規定要求和程序向證券交易所調取相關交易數據以便對整改情況進行核查。

　　(三) 機構監管部的工(gōng)作職責

　　1協調監管方案的實施。機構監管部負責工(gōng)作方案的監督執行，協調相關工(gōng)作，及時将證券交易所上報的有關集中(zhōng)持股名單及數據分(fēn)别轉送相關證監局。

　　2提請立案稽查或提前介入。機構監管部對拒不交代集中(zhōng)持股問題的證券公司提請立案稽查或提前介入。