2000年4月30日　中(zhōng)國人民銀行令[2000] 第2号爲推動全國銀行間債券市場的進一(yī)步發展，規範債券交易行爲，防範市場風險，保護交易各方合法權益，中(zhōng)國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現予發布施行。

　　中(zhōng)國人民銀行行長：戴相龍

　　第一(yī)章　總　　則

　　第一(yī)條　爲規範全國銀行間債券市場債券交易行爲，防範交易風險，維護交易各方合法權益，促進全國銀行間債券市場健康發展，根據國家有關法律法規，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易(以下(xià)稱債券交易) 是指以商(shāng)業銀行等金融機構爲主的機構投資(zī)者之間以詢價方式進行的債券交易行爲。

　　第三條　債券交易品種包括回購和現券買賣兩種。回購是交易雙方進行的以債券爲權利質押的一(yī)種短期資(zī)金融通業務，指資(zī)金融入方(正回購方) 在将債券出質給資(zī)金融出方(逆回購方) 融入資(zī)金的同時，雙方約定在将來某一(yī)日期由正回購方按約定回購利率計算的資(zī)金額向逆回購方返還資(zī)金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資(zī)行爲。

　　現券買賣是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行爲。

　　第四條　本辦法所稱債券是指經中(zhōng)國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中(zhōng)央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

　　第五條　債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

　　第六條　中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司(簡稱中(zhōng)央結算公司) 爲中(zhōng)國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算機構。第七條　中(zhōng)國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中(zhōng)國人民銀行各分(fēn)支機構對轄内金融機構的債券交易活動進行日常監督。

　　第二章　參與者與中(zhōng)介服務機構

　　第八條　下(xià)列機構可成爲全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業務：

　　(一(yī)) 在中(zhōng)國境内具有法人資(zī)格的商(shāng)業銀行及其授權分(fēn)支機構;

　　(二) 在中(zhōng)國境内具有法人資(zī)格的非銀行金融機構和非金融機構。

　　(三) 經中(zhōng)國人民銀行批準經營人民币業務的外(wài)國銀行分(fēn)行。

　　第九條　上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協議。

　　第十條　金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行債券交易和結 算;非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算。

　　第十一(yī)條　結算代理人系指經中(zhōng)國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結算等業務的金融機構。其有關規定由中(zhōng)國人民銀行另行制定。

　　第十二條　雙邊報價商(shāng)系指經中(zhōng)國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續報出現券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構，雙邊報價商(shāng)有關規定由中(zhōng)國人民銀行另行制定。

　　第十三條　全國銀行間同業拆借中(zhōng)心(簡稱同業中(zhōng)心) 爲參與者的報價、交易提供中(zhōng)介及信息服務，中(zhōng)央結算公司爲參與者提供托管、結算和信息服務。經中(zhōng)國人民銀行授權，同業中(zhōng)心和中(zhōng)央結算公司可披露市場有關信息。

　　第十四條　債券交易的資(zī)金清算銀行爲參與者提供資(zī)金清算服務。

　　第三章　債券交易

　　第十五條　債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

　　第十六條　進行債券交易，應訂立書(shū)面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數量、交易價格或利率、賬戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明确的約定，其書(shū)面形式包括同業中(zhōng)心交易系統生(shēng)成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等。

　　債券回購主協議和上述書(shū)面形式的回購合同構成回購交易的完整合同。

　　第十七條　以債券爲質押進行回購交易，應辦理登記;回購合同在辦理質押登記後生(shēng)效。

　　第十八條　合同一(yī)經成立，交易雙方應全面履行合同規定的義務，不得擅自變更或解除合同。

　　第十九條　債券交易現券買賣價格或回購利率由交易雙方自行确定。

　　第二十條　參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外(wài)收取未經批準的其他費(fèi)用。

　　第二十一(yī)條　回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。

　　第二十二條　回購期限最長爲365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下(xià)的資(zī)金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。

　　第二十三條　參與者不得從事借券、租券等融券業務。

　　第二十四條　金融機構應每季定期以書(shū)面形式向人民銀行當地分(fēn)支行報告其在全國銀行間債券市場的活動情況。

　　第二十五條　同業中(zhōng)心和中(zhōng)央結算公司應定期向中(zhōng)國人民銀行報告債券交易、交割有關情況。

　　第四章　托管與結算

　　第二十六條　參與者應在中(zhōng)央結算公司開(kāi)立債券托管賬戶，并将持有的債券托管于其賬戶。

　　第二十七條　債券托管賬戶按功能實行分(fēn)類管理，其管理規定另行制定。

　　第二十八條　債券交易的債券結算通過中(zhōng)央結算公司的中(zhōng)央債券簿記系統進行。

　　第二十九條　債券交易的資(zī)金結算以轉賬方式進行。

　　商(shāng)業銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資(zī)金劃撥清算系統進行債券交易的資(zī)金結算，商(shāng)業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資(zī)金結算途徑由雙方自行商(shāng)定。

　　第三十條　債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體(tǐ)方式由交易雙方協商(shāng)選擇。

　　第三十一(yī)條　交易雙方應按合同約定及時發送債券和資(zī)金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資(zī)金，不得買空或賣空。

　　第三十二條　中(zhōng)央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。資(zī)金清算銀行應及時爲參與者辦理債券交易的資(zī)金劃撥和轉賬。

　　第三十三條　中(zhōng)央結算公司應定期向中(zhōng)國人民銀行報告債券托管、結算有關情況，及時爲參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務;應建立嚴格的内部稽核制度，對債券賬務數據的真實性、準确性和完整性負責，并爲賬戶所有人保密。

　　第五章　罰　　則

　　第三十四條　參與者有下(xià)列行爲之一(yī)的，由中(zhōng)國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民币以下(xià)的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資(zī)格;對直接負責的主管人員(yuán)和直接責任人員(yuán)由其主管部門給予紀律處分(fēn);違反中(zhōng)國人民銀行有關金融機構高級管理人員(yuán)任職資(zī)格管理規定的，按其規定處理。

　　(一(yī))擅自從事借券、租券等融券業務;

　　(二)擅自交易未經批準上市債券;

　　(三)制造并提供虛假資(zī)料和交易信息;

　　(四)惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格;

　　(五)不遵守有關規則或協議并造成嚴重後果;

　　(六)違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞;

　　(七)其他違反本辦法的行爲。

　　第三十五條　結算代理人和雙邊報價商(shāng)違反規定的，按中(zhōng)國人民銀行的有關規定處理。

　　第三十六條　同業中(zhōng)心和中(zhōng)央結算公司有下(xià)列行爲之一(yī)的，由中(zhōng)國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民币以下(xià)的罰款;對直接負責的主管人員(yuán)和直接責任人員(yuán)由其主管部門給予紀律處分(fēn)。

　　(一(yī))工(gōng)作失職，給參與者造成嚴重損失;

　　(二)發布虛假信息或洩露非公開(kāi)信息;

　　(三)欺詐或誤導參與者，并造成損失;

　　(四)爲參與者惡意操縱市場和融券等違規行爲提供便利;

　　(五)其他違反本辦法的行爲。

　　第三十七條　債券交易的資(zī)金清算銀行不及時爲參與者劃撥資(zī)金和轉賬，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

　　第六章　附　　則

　　第三十八條　同業中(zhōng)心和中(zhōng)央結算公司應依據本辦法制定相應的業務規則和實施細則，報 中(zhōng)國人民銀行批準或備案，并組織實施。

　　第三十九條　本辦法施行前制定的有關規定，與本辦法相抵觸的，以本辦法爲準。

　　第四十條　本辦法由中(zhōng)國人民銀行負責解釋。

　　第四十一(yī)條　本辦法自發布之日起施行。